2017税务师《财务与会计》知识点：反映偿债能力的比率

来源：东奥会计在线责编：文博2016-11-29 09:44:43

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2017税务师《财务与会计》知识点：反映偿债能力的比率

　　【东奥小编】现阶段进入2017年税务师考试备考预习期，是梳理税务师考试考点的宝贵时期，我们一起来学习2017《财务与会计》基础考点：反映偿债能力的比率。

　　(一)短期偿债能力

　　【补充】绝对数指标：营运资本=流动资产-流动负债

　　速动与非速动资产的划分

　　资产负债表

　　单位名称：宏大股份有限公司 2×13年12月31日单位：元

资产	期末余额	年初余额	负债和所有者权益（或股东权益）	期末余额	年初余额
流动资产			流动负债
货币资金	46200	11770	短期借款	22000	11000
交易性金融资产	5500	11000	交易性金融负债
应收票据	1100	5500	应付票据	5500	4400
应收账款	62700	41800	应付账款	12650	9900
预付款项	71500	4400	预收款项	7400	7700
应收利息			应付职工薪酬	2200	1100
应收股利			应交税费	15950	14850
其他应收款	1650	550	应付利息
存货	88000	11000	应付股利		1100
一年内到期的非流动资产			其他应付款	3300	1100
其他流动资产	4400	2200	一年内到期的非流动负债	5500	3850
流动资产合计	216700	186670	其他流动负债
非流动资产			流动负债合计	74500	55000
可供出售金融资产			非流动负债
持有至到期投资	23000	3000	长期借款	44000	60500
长期应收款			应付债券	33000	22000
长期股权投资	32000	8000	长期应付款	5500	5500
投资性房地产			专项应付款
固定资产	111870	82500	预计负债	2500
在建工程	4400		递延所得税负债	1000	2000
工程物资			其他非流动负债
固定资产清理	3300	9900	非流动负债合计	86000	90000
生产性生物资产			负债合计	160500	145000
油气资产			所有者权益（或股东权益）
无形资产	7700	1100	实收资本	110000	110000
开发支出			资本公积	10000	9000
商誉			减：库存股
长期待摊费用	2200	3300	盈余公积	95370	22000
递延所得税资产			未分配利润	25300	8470
其他非流动资产			所有者权益（或股东权益）合计	240670	149470
非流动资产合计	184470	107800
资产合计	401170	294470	负债和所有者权益（或股东权益）合计	401170	294470

　　【答案及解析】

　　(1)流动比率

　　年初流动比率=186670/55000=3.39

　　年末流动比率=216700/74500=2.91

　　(2)速动比率

　　年初速动比率=(186670-110000-2200)/55000=1.35

　　年末速动比率=(216700-88000-4400)/74500=1.67

　　(3)现金比率

　　年初现金比率=(11770+11000)/55000=0.41

　　年末现金比率=(46200+5500)/74500=0.69

　　指标的分析

　　(1)一般来说，该类指标从反映短期偿债能力来看，一般情况下是指标值越大表示偿债能力越强;

　　(2)过高的比率，也可能反映企业拥有过分充裕的现金或低盈利的流动资产过多，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力;

　　(3)指标分析应注意的问题

　　利用流动比率分析偿债能力要注意对存货和应收账款的变现能力分析;

　　利用速动比率要注意对应收账款变现能力这一因素的分析。

　　【例题·单选题】下列各项中，不属于速动资产的是( )。

　　A.现金

　　B.产成品

　　C.应收账款

　　D.交易性金融资产

　　【答案】B

　　【解析】构成流动资产的各项目，流动性差别很大。其中货币资金、交易性金融资产和各项应收账款，可以在较短时间内变现，称为速动资产。

　　(二)长期偿债能力——针对全部负债的偿还

　　1.还本能力：

　　负债总额/XX资产(总资产、净资产)

　　分析时需注意的问题

　　(1)一般来说，指标低，企业偿还长期债务的能力强;反之则相反。

　　(2)从股东的角度看，在企业总资产报酬率高于负债资本成本率的条件下，指标高，可以充分利用财务杠杆获得利益。

　　【教材例题116页】

　　资产负债表

　　单位名称：宏大股份有限公司 2×13年12月31日单位：元

资产	期末余额	年初余额	负债和所有者权益（或股东权益）	期末余额	年初余额
流动资产			流动负债
货币资金	46200	11770	短期借款	22000	11000
交易性金融资产	5500	11000	交易性金融负债
应收票据	1100	5500	应付票据	5500	4400
应收账款	62700	41800	应付账款	12650	9900
预付款项	71500	4400	预收款项	7400	7700
应收利息			应付职工薪酬	2200	1100
应收股利			应交税费	15950	14850
其他应收款	1650	550	应付利息
存货	88000	11000	应付股利		1100
一年内到期的非流动资产			其他应付款	3300	1100
其他流动资产	4400	2200	一年内到期的非流动负债	5500	3850
流动资产合计	216700	186670	其他流动负债
非流动资产			流动负债合计	74500	55000
可供出售金融资产			非流动负债
持有至到期投资	23000	3000	长期借款	44000	60500
长期应收款			应付债券	33000	22000
长期股权投资	32000	8000	长期应付款	5500	5500
投资性房地产			专项应付款
固定资产	111870	82500	预计负债	2500
在建工程	4400		递延所得税负债	1000	2000
工程物资			其他非流动负债
固定资产清理	3300	9900	非流动负债合计	86000	90000
生产性生物资产			负债合计	160500	145000
油气资产			所有者权益（或股东权益）
无形资产	7700	1100	实收资本	110000	110000
开发支出			资本公积	10000	9000
商誉			减：库存股
长期待摊费用	2200	3300	盈余公积	95370	22000
递延所得税资产			未分配利润	25300	8470
其他非流动资产			所有者权益（或股东权益）合计	240670	149470
非流动资产合计	184470	107800
资产合计	401170	294470	负债和所有者权益（或股东权益）合计	401170	294470

　　【答案及解析】

　　年末资产负债率=160500/401170×100%=40%

　　年末产权比率=160500/240670×100%=66.69%

　　【例题·多选题】如果不考虑其他因素，下列项目中说明企业偿还债务能力越强的有( )。

　　A.较高的现金比率

　　B.较高的已获利息保障倍数

　　C.较高的产权比率

　　D.较高的流动比率

　　E.较高的资产负债率

　　【答案】ABD

　　【解析】CE选项越高，说明偿还债务能力越弱。

　　2.付息能力指标

提示

分析时需注意的问题

已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

=（利润总额+利息费用）÷（利息费用+资本化利息）

一般来说，已获利息倍数至少应等于1。该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；这项指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。

　　【例题·单选题】甲公司2010年度经营活动现金净流量为1200万元，计提的减值准备110万元，固定资产折旧400万元，公允价值变动收益50万元，存货增加600万元，经营性应收项目减少800万元，经营性应付项目增加100万元，发生财务费用160万元，(其中利息费用150万元);该公司适用企业所得税税率为25%，不存在纳税调整项目。若不考虑其他事项，则该公司2010年已获利息倍数为(　 )。(2011年)

　　A.1.86

　　B.2.O4

　　C.3.12

　　D.3.49

　　【答案】D

　　【解析】经营活动产生的现金流量=净利润+不影响经营活动现金流量但减少净利润的项目-不影响经营活动现金流量但增加净利润的项目+与净利润无关但增加经营活动现金流量的项目-与净利润无关但减少经营活动现金流量的项目。

　　1200=净利润+110+400-50-600+800+100+160

　　净利润=1200-110-400+50+600-800-100-160=280

　　税前利润=280/(1-25%)=373.33(万元)

　　息税前利润=373.33+150=523.33(万元)

　　已获利息倍数=息税前利润/利息费用=523.33/150=3.49。

　　【例题·单选题】乙公司2015年的营业收入为14500万元,财务费用为500万元,资产减值损失为10万元,所得税费用为32.50万元,净利润为97.50万元,乙公司2015年资本化利息支出100万元，已经计入在建工程,则利息保障倍数为( )