2017中级会计职称《财务管理》考点精编：资金习性预测法
不忘初心，方得始终，凡事贵在坚持，对于中级会计职称备考而言也是如此。东奥中级职称频道为大家精心准备了财务管理知识点，赶快学起来吧。
资金习性预测法
资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。
(一)按资金习性对资金的分类
1.资金习性
(1)不变资金的特点
举例：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。
(2)变动资金的特点
举例：直接构成产品实体的原材料、外购件占用的资金;在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。
(3)半变动资金
需要采用一定的方法将其分解。
举例：辅助材料上占用的资金
(二)总资金直线方程
Y=a+bX
(三)估计参数a和b的方法
1.回归直线分析法
教材【例5-4】某企业历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。
表5-2 产销量与资金变化情况表
年度 | 产销量（Ｘ：万件） | 资金占用（Y：万元） |
20×1 | 1200 | 1000 |
20×2 | 1100 | 950 |
20×3 | 1000 | 900 |
20×4 | 1200 | 1000 |
20×5 | 1300 | 1050 |
20×6 | 1400 | 1100 |
表5-3 资金需要量预测表(按总额预测)
年度 | 产销量（X：万件） | 资金占用（Y：万元） | XY | X2 |
20×1 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×2 | 1100 | 950 | 1045000 | 1210000 |
20×3 | 1000 | 900 | 900000 | 1000000 |
20×4 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×5 | 1300 | 1050 | 1365000 | 1690000 |
20×6 | 1400 | 1100 | 1540000 | 1960000 |
合计n=6 | ΣX=7200 | ΣY=6000 | ΣXY=7250000 | ΣX2=8740000 |
【答案】
6000=6a+7200b ①
7250000=7200a+8740000b ②
解联立方程：b=0.5
将b=0.5带入方程①，则有：
6000=6a+7200×0.5
a=400
可得方程：Y=a+bX=400+0.5×1500=1150(万元)。
2.高低点法
选择业务量最高最低的两点资料：
b=(最高业务量期的资金占用-最低业务量期的资金占用)/(最高业务量-最低业务量)
a=最高业务量期的占用资金-b×最高业务量
或=最低业务量期的占用资金-b×最低业务量
教材【例5-5】某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表5-4所示，需要根据两者的关系，来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。
表5-4 现金与销售额变化情况表 单位：元
年度 | 销售收入（Xi） | 现金占用(Yi) |
20×1 | 2000000 | 110000 |
20×2 | 2400000 | 130000 |
20×3 | 2600000 | 140000 |
20×4 | 2800000 | 150000 |
20×5 | 3000000 | 160000 |
要求：
(1)根据5-4资料，采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。
【答案】
存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。
表5-5 资金需要量预测表(分项预测) 单位：元
年度不变资金（a） | 每一元销售收入 所需变动资金（b） | |
流动资产 现金 应收账款 存货 小计 |
10000 60000 100000 170000 |
0.05 0.14 0.22 0.41 |
减：流动负债 应付账款及应付费用 净资金占用 固定资产 厂房、设备 所需资金合计 |
80000 90000
510000 600000 |
0.11 0.30
0 0.30 |
根据表5-5的资料得出预测模型为：
Y=600000+0.30X
如果20×6年的预计销售额为3500000元，则
20×6年的资金需要量=600000+0.30×3500000=1650000(元)
【总结】
(1)业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用销
售收入作为业务量。
(2)我们选择高点和低点的依据是业务量，而非资金占用量。
(3)采用先分项后汇总的方法预测时:
a=(a资1+a资2+…+a资m)-(a债m+1+…+a债n)
b=(b资1+b资2+…+b资m)-(b债m+1+…+b债n)
(4)资金习性预测法与销售百分比法的比较：
销售百分比法的预测结果是资金增量的概念，而资金习性预测法的预测结果是资金总额的概念。
销售百分比法的预测结果是外部融资需要量，而资金习性预测法的预测结果是总资金需要量。
【例15·计算分析题】某企业2013—2016年销售收入与资产情况如下：
单位：万元
时间 | 销售收入 | 现金 | 应收账款 | 存货 | 固定资产 | 经营负债 |
2013 | 600 | 1400 | 2100 | 3500 | 6500 | 1080 |
2014 | 500 | 1200 | 1900 | 3100 | 6500 | 930 |
2015 | 680 | 1620 | 2560 | 4000 | 6500 | 1200 |
2016 | 700 | 1600 | 2500 | 4100 | 6500 | 1230 |
要求：
(1)要求采用高低点法分项建立资金预测模型;
(2)预测当2017年销售收入为1000万元时
①企业的资金需要总量;
②2017年需要增加的资金;
③预测若2017年销售净利率为10%，股利支付率为40%，2017年对外筹资数额。
【答案】
(1)现金占用情况：
b现=△Y/△X=(1600-1200)/(700-500)=2
a现=Y-bX=1600-2×700=200
应收账款占用情况：
b应=△Y/△X=(2500-1900)/(700-500)=3
a应=Y-bX=2500-3×700=400
存货占用情况：
b存=△Y/△X=(4100-3100)/(700-500)=5
a存=Y-bX=4100-5×700=600
固定资产占用情况：a固=6500
无息流动负债占用情况：
b流=△Y/△X=(1230-930)/(700-500)=1.5
a流=Y-bX=1230-1.5×700=180
汇总计算：
b=2+3+5-1.5=8.5
a=200+400+600+6500-180=7520
y=a+b×x=7520+8.5x
(2)当2017年销售收入预计达到1000万元时
①预计需要的资金总额=7520+8.5×1000=16020(万元)
②2016年的资金总额=1600+2500+4100+6500-1230=13470(万元)
2017年需要增加的资金=16020-13470=2550
③2017年对外筹资数额=2550-1000×10%×60%=2490(万元)
【总结】
销售百分比法 | 资金习性法 | |
资金总需要量 | y=a+bx | |
增加的资金需要量 | 增加的资产-增加的经营负债 | Δy=y预-y基 |
外部融资需要量 | 增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益 | Δy-增加的留存收益 |
距中级会计职称基础阶段备考结束还剩不到半个月的时间，在基础阶段结束之前，大家一定要将基础班的课程完整的听一遍，帮助自己打下坚实的基础，点击进入中级会计免费试听。同时，我们也将进入强化阶段的学习，那么对于强化阶段，我们应该注意哪些呢?大家可以参考文章：一篇文章解决中级会计职称备考的“世界难题”
相关文章
津公网安备12010202000755号