2017中级《财务管理》强化考点： 现金流量分析
备考中级会计职称之路注定不是轻松的，你只有足够的坚持，足够的努力，才会有回报。路虽远，行者将至，东奥小编为大家精心准备了中级财务管理知识点，希望能帮助大家有所帮助。
【内容导航】：
现金流量分析
【所属章节】：
本知识点属于中级《财务管理》科目第十章财务分析与评价第二节基本的财务报表分析
【知识点】：现金流量分析;
第二节 基本的财务报表分析
现金流量分析
【例题】
如果A公司销售收入(含増值税)为15010万元，经营活动现金流量净额为5857.5万元，A公司有普通股50000万股，平均资产总额为86000万元。
(1)销售现金比率=5857.5/15010=0.39
(2)每股营业现金净流量=5857.5/50000=0.12 (元/股)
(3)全部资产现金回收率=5857.5/86000×100%=6.81%。
(二)收益质量分析
收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性，
如果会计收益能如实反映公司业绩，则收益质量高。
1、净收益营运指数=经营净收益/净利润
其中：经营净收益=净利润-非经营净收益+非经营净损失
【提示】净收益营运指数越小，非经营收益所占比重越大，收益质量越差。
表10-5 A公司现金流量补充资料 单位：万元
将净利润调整为经营活动现金流量 | 金额 | 说明 |
净利润 | 3578.5 | |
加：计提的减值准备 | 14.5 | 非付现费用共4034.5万元，少提取这类费用，可增加会计收益却不增加现金流入，会使收益质量下降。 |
固定资产折旧 | 1510 | |
无形资产摊销 | 1000 | |
长期待摊费用摊销 | 1510 | |
处置固定资产损失（减收益） | -760 | 非经营净收益594.5万元，不代表正常的收益能力 |
固定资产报废损失 | 305.5 | |
财务费用 | 332.5 | |
投资损失（减收益） | -472.5 | |
递延所得税资产减少（减增加） | 0 |
续表:
将净利润调整为经营活动现金流量 | 金额 | 说明 |
存货减少（减增加） | 89.5 | 经营资产净增加655.5万元，如果收益不变而现金减少，收益质量下降（收入未收到现金），应查明应收项目增加的原因。 |
经营性应收项目减少（减增加） | -745 | |
经营性应付项目增加（减减少） | -800.5 | 无息负债净减少505.5万元，收益不变而现金减少，收益质量下降。 |
其他 | 295 | |
经营活动产生的现金流量净额 | 5857.5 |
补充要求:
(1)计算净收益营运指数
【答案】
(1)A公司经营活动净收益=3578.5-594.5=2984(万元)
净收益营运指数=2984/3578.5=0.83
【例题·判断题】净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指数越小，表明企业收益质量越好。( )
【答案】×
【解析】净收益营运指数越小，非经营收益所占比重越大，收益质量越差。所以，本题的说法是错误的。
2、现金营运指数
=经营活动现金流量净额÷经营所得现金
其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用
【提示】小于1的现金营运指数说明收益质量不够好。现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态。
表10-5 A公司现金流量补充资料 单位：万元
将净利润调整为经营活动现金流量 | 金额 | 说明 |
净利润 | 3578.5 | |
加：计提的减值准备 | 14.5 | 非付现费用共4034.5万元，少提取这类费用，可增加会计收益却不增加现金流入，会使收益质量下降。 |
固定资产折旧 | 1510 | |
无形资产摊销 | 1000 | |
长期待摊费用摊销 | 1510 | |
处置固定资产损失（减收益） | -760 | 非经营净收益594.5万元，不代表正常的收益能力 |
固定资产报废损失 | 305.5 | |
财务费用 | 332.5 | |
投资损失（减收益） | -472.5 | |
递延所得税资产减少（减增加） | 0 |
续表
将净利润调整为经营活动现金流量 | 金额 | 说明 |
存货减少（减增加） | 89.5 | 经营资产净增加655.5万元，如果收益不变而现金减少，收益质量下降（收入未收到现金），应查明应收项目增加的原因。 |
经营性应收项目减少（减增加） | -745 | |
经营性应付项目增加（减减少） | -800.5 | 无息负债净减少505.5万元，收益不变而现金减少，收益质量下降。 |
其他 | 295 | |
经营活动产生的现金流量净额 | 5857.5 |
补充要求:
(2)计算现金营运指数
【答案】
经营所得现金=2984+4034.5=7018.5(万元)
现金营运指数=5857.5/7018.5=0.83
现金营运指数小于1，说明收益质量不够好。
【结论】
现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态;也说明营运资金增加了，企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金。因此，收益质量不够好。
希望大家能在备考过程中多总结，多思考，多积累。积累多了就是经验，经验多了就是智慧!点击东奥中级会计免费试听!站在巨人的肩膀，帮助您顺利通过中级会计职称考试。
相关文章
津公网安备12010202000755号