2017中级经济师《金融》精编考点:资产负债管理
中级经济师考试在即，注意安排好学习计划，只有掌握了方法，才能保证金融的考试顺利通过。东奥小编为大家准备了中级经济师金融的知识点：资产负债管理
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(一)商业银行资产负债管理理论
(二)商业银行资产负债管理的基奉原理与内容
(三)我国商业银行的资产负债管理
【所属章节】：
本知识点属于《金融》科目第四章 商业银行经营与管理 第三节 商业银行管理
【知识点】：资产负债管理
(一)商业银行资产负债管理理论
资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了以下三个主要发展阶段：
(1)资产管理理论。资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。这二理论的核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，负债主要取决于客户的存款意愿，商业银行只能被动地接受。因此，商业银行经营管理的重点是资产业务，通过资产结构的安排，求得安全性、流动性、盈利性的均衡。资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在“商业性贷款理论”“转移理论”和“预期收入理论”基础上形成的。由于这一理论有利于防止、减少贷款投资的盲目性，增强商业银行资产的安全性和流动性.因而在西方商业银行长期盛行至20世纪60年代，有力地推动了商业银行资产业务的发展。
(2)负债管理理论。负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。
这一理论认为，商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转，可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。由于这一理论弥补了资产管理理论只能在既定负债规模内经营资产业务，难以满足经济迅速发晨对资金需求扩大的局限性，因而负债管理理论在20世纪60年代至70年代初期很快风靡西方各国，除传统存款业务以外，商业银行可以以发行大额可转让定期存单的方式来弥补活期存款和定期存款的局限性，从而保持资金的流动性;同时还可积极向中央银行办理再贴现借款，发展同业拆借，利用各种金融债券向公众借款;再者，还可以通过其代理银行或代理人向国外银行或国际金融市场借款。
(3)资产负债管理理论。资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的银行应该是资产和负债管理双方并重。这一理论的基本要求是，通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、盈利性的最佳组合。
资产负债管理理论是在20世纪70年代后半期产生的。不论是资产管理理论还是负债管理理论，在保证安全性、流动性和盈利性的均衡方面，都存在一些不足。资产理论过于偏重安全性与流动性，不利于鼓励银行家的进取精神，在盈利方面没有突破性进展。负债管理理论能够比较好地解决流动性和盈利性的矛盾，能够鼓励银行家不断开拓与创新，但往往给经营带来很大风险，使流动性、安全性与盈利性之间不可能很好地协调。而资产负债管理理论则能从资产与负债之间相互联系、相互制约的角度，把资产负债作为一个整体的、科学的管理体系来研究，所以这一理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。
(二)商业银行资产负债管理的基奉原理与内容
1.资产负债管理的基本原理
资产负债管理原理是指从总体上管理银行资产和负债时，应当注意或遵循的一些带有普遍意义的原则和关系。
(1)规模对称原理。规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。
(2)结构对称原理。结构对称原理与规模对称原理一样，是一种动态资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡。商业银行可以根据经济条件和经营环境的变化来调整资产结构，从而保证安全性、流动性和盈利性的最佳平衡。
(3)速度对称原理。速度对称原理即偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。作为对称原理的具体运用，这种原理提供了一个计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动率，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度;反之则表示资产运用不足。
(4)目标互补原理。目标互补原理是指银行经营目标中的安全性、流动性和盈利性三方面的均衡不是绝对的平衡，而是可以互相补充的。流动性和安全性的降低，可以通过盈利性的提高来补偿，但这种补偿是有条件的。即要在一定的经济条件和经营环境中，才不至于影响总目标的实现，这要视不同历史条件下银行经营的不同的要求来决定。具体条件不同，银行面临的流动性需求和盈利性可能就不同。
(5)利率管理原理。利率管理原理有两个方面：一是差额管理。差额管理模式认为，资产与负债的联系关键在于利率。所谓差额管理，也就是使固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率资产的差额相适应，从而不断保持银行安全性、流动性和盈利性三性的均衡。二是利率灵敏性资产与负债管理。它是指由于市场利率的频繁变动，商业银行为了减少因利率变动造成的损失，并能够在利率变动情况下增加盈利，就要在利率灵敏性资产和负债两方面进行比较，根据对市场利率变动的预测，相应的对灵敏性资产和负债进行调整，以取得较多的盈利。
(6)比例管理原理。比例管理是通过各类比例指标体系约束资金运营。比例指标一般分为三类，即安全性指标、流动性指标和盈利性指标。据此对资产和负债实行综合管理，分类控制。
2.资产负债管理的内容
(1)资产管理。商业银行资产管理主要由以下三部分组成：
1)贷款管理。贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用，贷款管理是商业银行资产管理的重点，其主要内容有：贷款风险管理;贷款利率管理;贷款期限结构管理;信用贷款和抵押贷款比例管理;对内部人员和关系户的贷款予以限制等。目前，我国银行信贷管理一般实行集中授权管理(总行统一制定信贷政策)、统一授信管理(控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度)、审贷分离、分级审批、贷款管理责任制相结合，以切实防范、控制和化解贷款业务风险。
2)债券投资管理。随着债券市场的迅速发展，债券投资已成为我国商业银行的一种重要资产形式。与贷款相比，债券的流动性要强得多;与现金资产相比，债券的盈利性要高得多，因此，债券投资是商业银行平衡银行流动性和盈利性的重要工具。我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据i资产支持证券、企业债券和公司债券等。
3)现金资产管理。现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。我国商业银行的现金资产主要包括三项：①库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支;②存放中央银行款项，是指商业银行存放在冲央银行的资金，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金);③存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。
(2)负债管理。商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理两方面的内容。
1)存款管理。存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。存款管理是商业银行负债管理的重点，主要内容有三个方面：①对吸收存款方式的管理。其目的是扩大存款来源，优化存款结构，使存款与相应的资产相匹配。②存款利率管理。其目的是在吸引存款客户与降低吸收存款成本之间寻求一个最佳均衡点。③存款保险管理。西方国家一般建立了存款保险制度，商业银行参加存款保险，可以在破产时，及时清偿债务，从而保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定。
2)借入款管理。商业银行的借人款包括短期借款和长期借借款两种：前垧是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等;后者是指期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。其总的管理内容是：严格控制特定目的的借入款;分散借入款的偿还期和偿还金额，以减轻流动性过于集中的压力;借人款应控制适当的规模和比例，并以增加 ·78 .
短期债券为主，增强借入款的流动性;在保证信誉的前提下，努力扩夫借八款的渠道或后备渠道，以保证必要时能扩大资金来源。
(三)我国商业银行的资产负债管理
(1)资产负债管理制度的建立。我国银行资产负债管理制度是随着经济体制、金融体制改革的深化而演变发展的。1994年，商业银行遵照中国人民银行《信贷资金管理暂行办法》要求，开始全面推行资产负债比例管理制度，即以比例加限额控制的办法，对商业银行资产负债实行综合管理。其基本要求是与负债的期限、数量结构相对应，提高资产的流动性，坚持效益性、安全性、流动性的统一，降低不良资产比例，提高经营效益。
为了确保这一制度的实施，国家在1995年先后颁布的《中国人民银行法》和《商业银行法》中做出了法律规定。1998年1月1日起，中国人民银行将国有商业银行贷款增加量管理的指令性计划改为指导性计划，在逐步推行资产比例管理和风险管理的基础上，实行“计划指导、自我平衡、比例管理.、间接控制”的信贷资金管理体制。
(2)资产负债管理的指标体系。为了增强商业银行自我约束和自我发展能力，1994年，中国人民银行出台了《商业银行资产负债比例管理考核暂行办法》，对商业银行的资本充足率、存贷比等资产负债指标实施比例管理。1996年，中国人民银行又进一步发布了《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》，该办法正式发布并使用了我国的第二套监管指标体系，将考核指标分为监控性指标和监测性指标，并把外币业务、表外项目纳入考核体系。
资产负债比例管理是按照资金来源制约资金运用、资产与负债总量平衡的原则，运用目标管理和资产负债比率体系，对银行所经营的各类资产和负债进行规范化、科学化的管理，使之在总量上和结构上保持合理优化配置，最终实现资金的流动性、安全性和盈利性的有机统一，从而提高银行综合运筹资金的能力和经营管理水平。
2003年中国银监会成立后提出了“管风险、管法人、管内控、提高透明度”的监管新理念，强调坚持以风险为核心的监管内容。考虑到原有的资产负债比例管理的指标体系多数属于合规性指标，没有真实、全面反映风险监管的核心，2005年中国镊监会发布了《商业银行风险监管核心指标》，废止了《商业银行资产负债比例监控、监测指标和考核办法》，建立了风险水平风险迁徙和风险抵补三方面的“七大类十六项”指标体系。其中反映资产负债管理方面的指标主要体现在风险水平这一层次上。风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标。其中，流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率指标;信用风险监管指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度指标;市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。
2008年金融危机发生之后，巴塞尔委员会及各国监管当局对金融监管制度和监管工具进行了系统反思，并进行了一系列监管制度变革。为体现新形势下大型银行的改革发展和风险特征，提高大型银行监管的针对性和有效性，我国银监会明确将大型银行确定为国内系统重要性银行，并于2010年年初探索创立了“腕骨”( CARPALs)监管指标体系。该体系由资本充足性( Capital Adequacy)、贷款质量(Asset Quality)、大额风险集中度(Risk Concentration)、拨备状况(Provisioning Coverage)、附属机构(Affiliated Institutions)、流动性(Liquidity)、案件防控(Swindle Prevention&Control)七大类十三项指标构成。“腕骨”体系将危机后国际上关注较多的杠杆率、流动性覆盖率、净稳定融资比率等最新指标纳入监管，进一步丰富了资产负债管理的指标体系。
(3)资产负债管理的方法和工具。现代商业银行的资产负债管理体系是一个复杂的系统，它必须以科学的分析方法、先进的管理工具和有效的管理手段为支持。目前，国际银行业较为通行的资产负债管理方法主要包括缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析三种基础管理方法，以及情景模拟和流动性压为测试两种前瞻性动态管理方法。
缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重定价期限和现金流量到期期限匹配情况的二种方法，主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。前者衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额，后者用于定期计算和监测同期限内到期的资产与负债差额。以利率敏感性缺口为例，如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债，则为正缺口，反之则为负缺口。在利率上升的环境中，保持正缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的增长要快于资金成本的增加，利差自然就会增大;而在利率下降的环境中，正缺口会减少利差，对商业银行是不利的。负缺口的情况正好与此相反。久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方法。商业银行通过改变资产、负债的久期，实现资产负债组合的利率免疫，提高全行的市场价值和收益水平。外汇敞口分析和敏感性分析是商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的一种方法。商业银行采用敞口限额管理和资产负债币种结构管理等方式控制外汇敞口产生的汇率风险。
情景模拟是商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响商业银行在现有头寸数据的基础上，结合对未来业务规模和利率变化的预测，以及对客户行为的分析和假设，进行多种不同情景的动态分析。流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
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