流动性分析_2024年cma考试p2预习知识点
心存希望，幸福就会降临你。cma是美国注册管理会计师，，今天为大家整理了24年cma考试P2预习知识点，只要行为决定习惯，习惯决定性格，性格决定命运！
【所属章节】
第一章 财务报表分析
【知识点】
流动性分析
· 流动性：衡量流动资产变现和流动负债到期的相对速度
· 流动性指标揭示公司的短期偿债能力
· 流动性越大，经营“断血”的风险越小
· 债权人：公司是否有资源足以偿付流动的和即将到期的债务
· 股东：通过流动性来评估未来的现金股息或股票回购的可能性
流动性指标
· 净营运资本、净营运资本比率
· 流动比率、速动比率、现金比率
· 经营活动现金流比率
净营运资本 Net working capital
· 净营运资本 = 流动资产 – 流动负债
· 净营运资本为正，表明存在足够的流动资产可以满足流动负债的需求
· 企业为短期债权人提供安全缓冲或保护而持有的净流动资产
· 由于是绝对值，无法比较两家不同规模公司的流动性。
净营运资本比率
· 净营运资本比率 = 净运营资本/ 总资产
· 净营运资本占总资产的比重
· 从资产配置结构考量资产短期变现的能力
流动比率 Current ratio
· 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
· 比率过低，短期偿债风险增大
· 比率越高，流动性越强，短期偿债能力越强
· 比率过高，存在资产使用效率低的可能
· 缺陷：部分流动资产（预付、库存、应收）变现能力有限，因此不能绝对度量未来流动性的充分性
速动比率/酸性测试 Quick or acid-test ratio
· 速动比率 = （现金+交易性金融资产+应收账款） / 流动负债
· 相对于流动比率中流动资产，速动资产“挤掉了部分水分”，比如存货和预付账款
· 适用于对于存货周转慢的公司
· 缺陷：没有剔除应收回款风险，如信用政策过长，或者超出计提的坏账
现金比率 Cash ratio
· 现金比率 = （现金+交易性金融资产） / 流动负债
· 更加保守的方式分析流动性，从流动资产中“完全挤掉了水分”，考察公司的即时流动性。
· 适用于对于存货周转慢或者应收回款速度慢的公司
· 该比率非常高，可能表明公司未能有效利用资源
经营活动现金流比率 Cash flow ratio
· 经营活动现金流比率 = 经营性现金流/ 流动负债
· 经营产生的现金满足其短期偿债需要的能力
· 弥补前面三个比率的静态指标属性（时点属性）的限制
流动性比率的敏感性分析
· 主要考察经营活动对比率变化的影响，即敏感性分析可按以下判断标准解题：
· 分数原值<1，分子和分母同时增加相同数值，整体数值上升；同时减去相同数值，整体数值下降；（小于1，同方向）
· 分数原值 >1，分子和分母同时增加相同数值，整体数值下降；同时减去相同数值，整体数值上升；（大于1，反方向）
注：以上内容来自东奥周默老师基础班讲义
以上就是整理好的cma考试预习知识点，东奥会计在线整理发布，仅供学习使用，禁止任何形式的转载。想要随时了解更多关于cma考试等相关信息，请关注东奥会计在线CMA频道！
（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）
津公网安备12010202000755号