流动资产管理_2024年cma考试p2知识点
攀登山顶的脚力，生于欲穷千里目的壮心和不到长城非好汉的意志。cma是美国注册管理会计师，cma考试科目包括《财务规划、绩效与分析》和《战略财务管理》。今天为大家整理了24年cma考试P2知识点，大家一起来看看吧。
【所属章节】
第二章 公司财务
【知识点】
流动资产管理
运营资本 Working Capital
运营资本：企业维持日常运营必须要投资的资源。
总运营资本：流动资产的总投入，如现金、有价证券、应收账款、存货等
净运营资本=流动资产-流动负债
财务管理中，决策者需要用总运营资本进行衡量
运营资本管理
运营资本管理：获取和使用流动资产的过程，主要考量：
① 流动资产投入产出平衡
② 流动资产获取方式搭配
结论：
收益性与流动性成反比、与风险成正比
总运营资本的水平与管理者的风险态度有关
流动资产的投入产出
投入产出即收益与风险的平衡，此处的风险是流动性风险。
政策 | 属性 | 风险-收益 |
政策A | 保守 | 低 |
政策B | 适中 | 适中 |
政策C | 激进 | 高 |
流动资产的获取
永久性运营资本：企业需要长期持有的流动资产，包括维持企业日常运营的最低现金、应收账款和存货等。
临时性运营资本：企业只需要在某一特定时间内持有的流动资产，如季节性营销活动，所需的资金、应收和存货等。
流动资产获取方式的搭配
套期保值法
保守政策
激进政策
套期保值法(到期日配比法)Hedging approach
流动资产属性 | 获取方式 |
永久性流动资产 | 长期融资 |
临时性流动资产 | 短期融资 |
保守政策Conservative approach
流动资产属性 | 获取方式 |
永久性流动资产 部分临时性流动资产 | 长期融资 |
部分临时性流动资产 | 短期融资 |
激进政策Aggressive approach
流动资产属性 | 获取方式 |
部分永久性流动资产 | 长期融资 |
部分永久性流动资产 临时性流动资产 | 短期融资 |
部分永久性流动资产 临时性流动资产 | 短期融资 |
流动资产获取方式的搭配
搭配方法 | 永久性流动资产 | 临时性流动资产 | 风险-收益 |
套期保值法 | 长期融资 | 短期融资 | 适中 |
保守政策 | 长期融资 | 部分长期融资 部分短期融资 | 低 |
激进政策 | 部分长期融资 部分短期融资 | 短期融资 | 高 |
注：以上内容来自东奥周默老师基础班讲义
有阅读能力而不愿读好书的人，和文盲没有两样。以上就是整理好的cma考试知识点，东奥会计在线整理发布，仅供学习使用，禁止任何形式的转载。想要随时了解更多关于cma考试等相关信息，请关注东奥会计在线CMA频道！
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