3.终结期现金流量

（1）资产处置的现金流量

思考

公司有一台设备，原值为1000万元，累计折旧为800万元，处置时的变价收入为220万元。企业所得税税率为25%。那么处置这台设备可以获得的现金净流量是多少呢？

如果不考虑所得税，到手的现金流量就是变价收入220万元。

如果考虑了所得税，卖设备赚钱了，需要交税，卖设备亏钱了，可以少交税。

如果变价收入不是220万元，而是120万元呢？

第1步：账面价值=1000-800=200（万元）

第2步：变现净损益=120-200=-80（万元），亏了80万元。

第3步：亏了可以少交税=80×25%=20（万元），少交税相当于流入。

第4步：处置设备获得的现金流量=120+20=140（万元）。

固定资产处置的现金流量：

（1）固定资产账面价值=固定资产原值-累计折旧

（2）变现净损益=残值收入-账面价值（卖亏了还是赚了）

（3）变现净损益对现金净流量的影响=-（残值收入-账面价值）×所得税税率（亏了少交税形成流入，赚了要交税形成流出）

（4）固定资产变现对现金净流量的影响=残值收入-（残值收入-账面价值）×所得税税率（处置固定资产到手多少钱）

提示

①折旧、摊销，需要按照税法规定的折旧方法、年限、残值进行计算。

②如果题目只给出一个残值金额，说明税、会之间没有差异，固定资产变现对现金净流量的影响=残值。

③如果题目给出关于残值的2个金额，会计口径的账面净残值，对应着公式中的残值收入；税法口径计算出的账面价值，对应着公式中的账面价值。

做题技巧

计算固定资产处置的现金流量有两种方法：

①分析法，即上面思考题中的分析过程；

②直接套公式，掌握技巧：

（2）终结期现金净流量

终结期现金净流量=设备处置的现金流量+营运资金收回