为什么计算利息基础的时候，要减除代理费和保证金那？
按照例题的条件，代理费只是一个费用金额，保证金只是一个押金，但是实际也是可以借贷的金额，所以利息基数不是应该用20000吗？
问题来源：
外围仓库收据是指，存放在公共仓库中商品的一种收据，这些商品作为贷款的担保品为贷款方所持有。
存货抵押收据是指，被隔离存放在借款方场地（但由一家独立的仓储公司负责控制）的商品的一种收据，这些商品作为贷款的担保品为贷款方所持有。
企业除了将应收账款抵押给银行获取短期资金之外，还可以通过应收账款保理来进行短期融资。
应收账款保理
应收账款保理是指将应收账款出售给一家金融机构来获取资金。由于是债权的转让，所以代理商承担了信用风险及其收账费用，所以会向应收账款出售方收取一定的代理费（factoring commission），一般是应收账款面值的1%~3%。
此外，由于企业出售应收账款就能从代理商那里提前收到资金，所以前者需要向后者支付提前支取资金的利息。代理费和提前支取的利率费用构成了应收账款保理的成本。
一般的应收账款保理没有追索权，所以为了确保最终能够收回账款，代理商会临时预留一部分资金作为保证金（reserve），但是保证金本身不是代理成本，仅作为计算利息的依据。
例题
Scorpio公司正在考虑向Pisces公司出售应收账款来获取流动资金。Pisces公司要求 15%的保证金和 1.5%的代理费，而且提前支取资金的年利率为 10%。Scorpio公司平均的应收账款为$2 000 000，平均收账期为2个月。通过应收账款保理，Scorpio公司最终的融资金额为多少，有效的年利率为多少？
代理费=$2 000 000×1.5%=$30 000
保证金=$2 000 000×15%=$300 000
提前支取资金的利息基础=$2 000 000-30 000-300 000=$1 670 000
提前支取的利息费用=$1 670 000×10%×60/360=$27 833
实际融资金额=$2 000 000-$30 000-$300 000-$27 833=$1 642 167
应收账款的融资成本=（$30 000+$27 833）/$1 642 167×（360/60）=21.13%
根据上述的计算过程，我们可以做一个简化处理并得出以下的公式：
式中， NA/R=实际融资的金额； C%=代理费的百分比；
R%=保证金的百分比； I%=提前支取资金的利率；
D=提前支取资金的天数； A/R=应收账款的面值
式中，NA/R%=年化有效利率；C%=代理费的百分比
R%=保证金的百分比；I%=提前支取资金的利率
D=提前支取资金的天数
杨老师
2020-08-29 15:24:14 438人浏览
代理费是银行预扣的费用，保证金相当于押金，所谓押金就是不能随意动的资金，需要还期退还的资金
因此这两笔资金都是不可以借贷的金额
所以，计算提前支取资金的利息基础时，需要减去这两笔资金
希望可以帮助到您O(∩_∩)O~相关答疑
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