问题来源：
正确答案：A,B,D
答案分析：证券市场线适用于无效资产组合或有效资产组合，而资本市场线只适用于有效资产组合，市场均衡也就是资本市场有效的情况下，期望报酬率=必要报酬率，因此有效资产组合两种模型都适用，选项A、B正确。如果两种证券报酬率之间的相关系数等于1，则该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均数；如果两种证券报酬率之间的相关系数小于1，则该组合报酬率的标准差小于这两种证券报酬率标准差的加权平均数，选项C错误。如果投资组合包含所有证券，那么证券个体的风险对整体来说影响微乎其微，基本可以忽略不计，此时起到决定性因素的就是证券之间的协方差，比如说资产个数是N个，就会有N个方差，有N2-N个协方差，充分投资组合方差的比重很小，可以忽略，因此充分投资组合的标准差主要取决于证券之间的协方差，选项D正确。
丛老师
2024-08-15 09:22:48 227人浏览
期望收益、必要报酬率和期望收益率在财务领域里都是用来衡量投资收益的指标，但它们的含义和应用场景有所不同。期望收益是指投资者预期从投资中获得的平均收益；必要报酬率是投资者要求的最低回报率，以决定是否进行某项投资；而期望收益率通常是一个更广泛的概念，它包含了期望收益和必要报酬率的要素，可以理解为投资者预期并要求的回报率。在题目所述的资本市场线和证券市场线中，这些概念被用于描述投资组合的风险与回报关系。在市场均衡状态下，期望报酬率等于必要报酬率，这意味着投资者预期从投资中获得的收益与他们要求的最低回报相匹配。
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