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选项c是曲线非直线、相关性较高风险分散化效应弱

老师,c选项说风险分散效应弱。直线是完全正相关。根本没有分散效应

两种证券组合的投资比例与有效集 2019-09-01 16:15:44

问题来源:

A证券的期望报酬率为12%,标准差为15%;B证券的期望报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有(  )。(★★)

A、最小方差组合是全部投资于A证券
B、最高期望报酬率组合是全部投资于B证券
C、两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱
D、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

正确答案:A,B,C

答案分析:

由于本题的前提是有效边界与机会集重合,说明该题机会集曲线上不存在无效投资组合,即整个机会集曲线就是从最小方差组合点到最高报酬率点的有效集,也就是说在机会集上没有向左凸出的部分,而A的标准差低于B,所以,最小方差组合是全部投资于A证券,即选项A的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为B的期望报酬率高于A,所以最高期望报酬率组合是全部投资于B证券,即选项B正确;因为机会集曲线没有向左凸出的部分,所以,两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱,选项C的说法正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券,期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券,所以选项D的说法错误。

查看完整问题

郑老师

2019-09-01 16:59:26 444人浏览

勤奋刻苦的同学,您好:

这道题是一条曲线,并不是直线,所以不是完全正相关,有效边界与机会集重合,没有无效集,所以是相关系数比较大的,相关性较高,风险分散化效应较弱

每个努力学习的小天使都会有收获的,加油!
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