速动比率与应收账款周转率计算中坏账准备的处理差异
第二章 财务报表分析和财务预测>计算分析题>试题ID：2916639
算速动比率时候，应收账款不应该是计提坏账准备之前的账面原值吗，算应收账款周转率是不是也应该是原值
问题来源：
甲公司是一家材料供应商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确定对乙公司采用何种信用政策，需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此，甲公司收集了乙公司2022年度的财务报表，相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下：
（1）资产负债表项目：
（2）利润表项目：
（3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2月份是经营淡季。
（4）乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2022年年初坏账准备余额140万元，2022年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2022年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公司在2022年收紧了信用政策，减少了赊销客户的比例。
（5）乙公司2022年资本化利息支出100万元，计入在建工程。
（6）计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。
要求：
（1）资产负债表项目：
（2）利润表项目：
（3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2月份是经营淡季。
（4）乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2022年年初坏账准备余额140万元，2022年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2022年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公司在2022年收紧了信用政策，减少了赊销客户的比例。
（5）乙公司2022年资本化利息支出100万元，计入在建工程。
（6）计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。
要求：
（1）计算乙公司2022年的速动比率；评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。
速动比率=速动资产平均金额/流动负债平均金额=［（100+100+500+460+2850+2660）/2］/［（2350+2250）/2］=1.45
评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2022年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%，实际坏账很可能比计提的坏账准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。
乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年初、年末数据的特殊性。乙公司年初、年末处于经营淡季，应收账款、流动负债均低于平均水平，计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。
评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2022年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%，实际坏账很可能比计提的坏账准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。
乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年初、年末数据的特殊性。乙公司年初、年末处于经营淡季，应收账款、流动负债均低于平均水平，计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。
（2）计算乙公司2022年的利息保障倍数；分析并评价乙公司的长期偿债能力。
利息保障倍数=息税前利润/利息支出=（97.5+32.5+500）/（500+100）=1.05
乙公司的利息保障倍数略大于1，说明公司自身产生的经营收益勉强可以支持现有规模的债务。因为存在经营风险，企业的息税前利润是不稳定的，而负债的利息是契约约定的，是固定的支付，乙公司的长期偿债能力仍然较弱。
乙公司的利息保障倍数略大于1，说明公司自身产生的经营收益勉强可以支持现有规模的债务。因为存在经营风险，企业的息税前利润是不稳定的，而负债的利息是契约约定的，是固定的支付，乙公司的长期偿债能力仍然较弱。
（3）计算乙公司2022年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。
应收账款周转次数=营业收入/应收账款平均余额=14500/［（2850+150+2660+140）/2］=5（次）
乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年初、年末数据的特殊性。乙公司年初、年末处于经营淡季，应收账款余额低于平均水平，计算结果会高估应收账款变现速度。
计算应收账款周转次数时应使用赊销额，由于无法取得赊销数据而使用营业收入计算时，会高估应收账款周转次数。乙公司2022年减少了赊销客户比例，现销比例增大，会进一步高估应收账款变现速度。
乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年初、年末数据的特殊性。乙公司年初、年末处于经营淡季，应收账款余额低于平均水平，计算结果会高估应收账款变现速度。
计算应收账款周转次数时应使用赊销额，由于无法取得赊销数据而使用营业收入计算时，会高估应收账款周转次数。乙公司2022年减少了赊销客户比例，现销比例增大，会进一步高估应收账款变现速度。
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张老师
2023-12-04 18:59:30 1513人浏览
尊敬的学员，您好：
速动比率一般使用扣除坏账准备之后的应收账款净额，而应收账款周转率使用未扣除坏账准备之前的应收账款余额。
原因如下：
通常资产负债表中的应收账款的数据，是扣除了坏账准备之后的，如果题目提示我们坏账准备金额很大，则需要进一步调整为未扣除坏账之前的数据来参与计算；这里有一个规律，通常题目给出坏账的条件时，就提示我们需要考虑坏账（也就是坏账金额很大）。
因为计算应收账款周转率的分子是营业收入，营业收入中是包括坏账准备的（坏账部分的应收账款也会产生营业收入）；若坏账准备较多，而计算分母应收账款时不考虑，那么计算出来的应收账款周转率就偏大，而坏账准备较多恰恰是企业应收账款周转不利的表现。所以无论是为了保持分子、分母口径一致，还是为了防止坏账准备歪曲应收账款周转率，在计算时如果给出坏账准备的金额我们是要考虑的。
而速动比率是为了衡量偿债能力的，坏账准备不能用于偿债，所以计算速动比率使用扣除坏账准备之后的应收账款净额。
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