债券价值在到期日前的变化规律是什么?
老师能总结一下什么时候债券价值到期前一直低于或高于票面价值,什么时候波动上升下降到期日之前可能高于可能低于债券面值吗?
问题来源:
正确答案:A,B,C,D
答案分析:对于连续支付利息的平息债券,在折现率一直保持不变的情况下,不管它高于或低于票面利率,债券价值随到期时间的缩短逐渐向债券面值靠近,至到期日债券价值等于债券面值。当折现率高于票面利率时,随着时间向到期日靠近,债券价值逐渐提高,最终等于债券面值;当折现率等于票面利率时,债券价值一直等于票面价值;当折现率低于票面利率时,随着时间向到期日靠近,债券价值逐渐下降,最终等于债券面值。因此选项A、B、C、D均正确。
李老师
2022-06-04 16:34:57 2857人浏览
针对连续付息的债券,债券价值是逐渐变化,不是波动变化的,折价发行的债券,在到期日前一直低于面值;溢价发行的债券,在到期日前一直高于面值。
针对付息期有间隔的债券,债券价值是波动变化的。折价发行的债券,在到期日前可能高于、低于或者等于面值;溢价发行的债券,在到期日前一直高于面值。
如果题目没有特殊说明,我们默认是付息期有间隔的债券。
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