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（5）假设目前市场上每份看涨期权价格7元，每份看跌期权价格10元，投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？根据预计的股票价格变动情况，确定该投资人的投资组合净损益为多少？确定投资人不亏损的股票价格区间。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）
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崔老师
2024-01-08 12:28:18 384人浏览
勤奋刻苦的同学，您好：
本问要求将净损益限定在有限区间，所以选择抛补性看涨期权投资组合。
这个组合是买一股股票，并卖出一份看涨期权，使其不亏损的价格就是组合净损益大于等于的价格。
股价＞执行价格：组合净损益=X-S0+C，从计算上看组合净损益与股价无关，不考虑。
股价＜执行价格：组合净损益=ST-S0+C=ST-70+7，使组合净损益≥0，即ST-70+7≥0，求解ST。
ST≥63（元），只要股票价格不低于63元时，投资人就不会亏损。
您看这样清晰些吗？如果有问题我们再沟通。有帮助(9)
答案有问题？
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