问题来源:
【教材例10-9】A公司是一个制造企业,为增加产品产量决定添置一台设备,预计该设备将使用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下:
(1)如果自行购置,预计设备购置成本100万元。该项固定资产的税法折旧年限为5年,预计净残值率为5%。4年后该设备的变现价值预计为30万元。设备维护费用(保险、保养、修理等)预计每年1万元,假设发生在每年年末。
(2)B租赁公司可提供该设备的租赁服务,租赁期4年,年租赁费20万元,在年初支付。租赁公司负责设备的维护,不再另外收取费用。租赁期内不得撤租。租赁期届满租赁资产所有权不转让。
(3)A公司的所得税税率为25%,税后借款(有担保)利率为8%。
【补充要求】判断租赁性质,计算租赁净现值,并决策。
【解析】
1.租赁方案:
(1)判断租赁税务性质。该合同符合融资租赁的认定标准(租赁期占租赁资产可使用年限的80%等),租赁费每年20万元,不可在税前扣除。
(2)租赁资产的计税基础。由于合同约定了承租人的付款总额,租赁费是取得租赁资产的成本,全部构成其计税基础:
租赁资产的计税基础=20×4=80(万元)。
表10-6 租赁方案决策分析 单位:万元
时间(年末) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
租赁方案: |
|||||
租金支付 |
-20 |
-20 |
-20 |
-20 |
|
计税基础 |
80 |
||||
折旧 |
15.2 |
15.2 |
15.2 |
15.2 |
|
折旧抵税 |
3.80 |
3.80 |
3.80 |
3.80 |
|
期末资产变现流入 |
0 |
||||
期末资产账面价值 |
19.2 |
||||
期末资产变现损益 |
-19.2 |
||||
期末资产变现损失减税 |
4.80 |
||||
各年现金流量 |
-20 |
-16.2 |
-16.2 |
-16.2 |
8.6 |
折现系数(8%) |
1 |
0.9259 |
0.8573 |
0.7938 |
0.735 |
各年现金流量现值 |
-20 |
-15 |
-13.89 |
-12.86 |
6.32 |
租赁流出总现值 |
-55.43 |
(3)折旧抵税。按同类固定资产的折旧年限计提折旧费:
租赁资产的年折旧额=80×(1-5%)÷5=15.2(万元)
每年折旧抵税=15.2×25%=3.8(万元)
(4)期末资产变现。该设备租赁期满所有权不转移,
期末资产变现流入=0(万元)
期末资产账面价值=80-15.2×4=19.2(万元)
期末资产变现损失=0-19.2=-19.2(万元)
期末资产变现损失减税=19.2×25%=4.8(万元)
(5)各年现金流量。
第1年初年金流量=-20(万元)
第1年至第3年末现金流量=-20+3.80=-16.2(万元)
第4年末现金流量=3.80+4.80=8.60(万元)
(6)租赁方案现金流出总现值
=-20-16.20×2.5771+8.60×0.7350=-55.43(万元)
2.购买方案
时间(年末) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
购买方案: |
|||||
购置设备 |
-100 |
||||
折旧抵税(25%) |
19×25%=4.75 |
4.75 |
4.75 |
4.75 |
|
税后维护费用 |
-1×(1-25%) =-0.75 |
-0.75 |
-0.75 |
-0.75 |
|
期末资产变现流入 |
30 |
||||
期末资产账面价值 |
24 |
||||
期末资产变现损益 |
6 |
||||
期末资产变现收益纳税 |
-1.5 |
||||
各年现金流量 |
-100 |
4 |
4 |
4 |
32.5 |
折现系数(8%) |
1 |
0.9259 |
0.8573 |
0.7938 |
0.7350 |
各年现金流量现值 |
-100 |
3.70 |
3.43 |
3.18 |
23.89 |
购买流出总现值 |
-65.80 |
||||
租赁优势 |
10.37 |
【解析】
(1)购置设备
第1年年初购置设备=100(万元)
(2)折旧抵税,按税法规定计提折旧费:
每年折旧=100×(1-5%)÷5=19(万元)
每年折旧抵税额=19×25%=4.75(万元)
(3)税后维修费用
每年年末税后维修费用=1×(1-25%)=0.75(万元)
(4)期末资产变现。
期末资产变现流入=30(万元)
期末资产账面价值=100-19×4=24(万元)
期末资产变现收益=30-24=6(万元)
期末资产变现利得缴税=6×25%=1.50(万元)
(5)各年现金流量
第1到3年末现金流量=4.75-0.75=4(万元)
第4年末现金流量=4.75-0.75+30-1.5=32.50(万元)
(6)购买方案现金流出总现值
=-100+4×2.5771+32.5×0.7350=-65.80(万元)
3.租赁方案相对购买方案的净现值
=(-55.43)-(-65.80)=10.37(万元)
因此,租赁方案更有利。
林老师
2019-09-28 16:37:56 5088人浏览
第一步,将固定资产转入固定资产清理账户:
借:固定资产清理 11200
累计折旧 28800
贷:固定资产 40000
第二步,收到变卖固定资产的款项:
借:银行存款 10000
贷:固定资产清理 10000
第三步,将固定资产清理转入营业外支出,这就是变现损失:
借:营业外支出 1200
贷:固定资产清理 1200
固定资产变现收入是红色部分的内容的,都是资产负债表中的,不涉及利润表,所以不影响所得税。
是变现收入和账面价值的差额计入营业外收支,影响所得税。
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