存货占用资金算法详解
存货占用资金算法为什么是：存货占用资金的应计利息增加额=18000×12%×6/3×15%=648？为什么不是18000×12%×6×15%＝1944？每个存货的变动成本是6元/个啊。
问题来源：
甲公司生产并销售某种产品，目前采用现金销售政策，年销售量18000件，产品单价10元，单位变动成本6元，年平均存货周转次数为3（按销售成本计算）。为了扩大销售量，甲公司拟将目前的现销政策改为赊销并提供一定的现金折扣，信用政策为2/10、n/30，改变信用政策后，年销售量预计提高12%，预计50%的客户（按销售量计算，下同）会享受现金折扣优惠，40%的客户在30天内付款，10%的客户平均在信用期满后20天付款。
逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款3%的收账费用，存货周转次数保持不变，应付账款年平均余额将由目前的90000元增加至110000元。等风险投资的必要报酬率为15%，一年按360天计算。
要求：
（1）计算改变信用政策引起的以下项目的变动额：边际贡献、现金折扣成本、应收账款占用资金的应计利息、收账费用、存货占用资金的应计利息、应付账款资金来源的利息节约。
改变信用政策后营业收入增加额=18000×12%×10=21600（元）
变动成本率=单位变动成本/单价=6/10=60%
边际贡献率=1-变动成本率=40%
边际贡献增加额=营业收入增加额-变动成本增加额=营业收入增加额×边际贡献率=21600×40%=8640（元）
现金折扣成本增加额=18000×（1+12%）×10×50%×2%=2016（元）
改变信用政策后的平均收账天数=50%×10+40%×30+10%×（30+20）=22（天）
改变信用政策后的应收账款应计利息=
=
=1108.8（元）
应收账款应计利息增加额=1108.8-0=1108.8（元）
收账费用增加额=18000×（1+12%）×10×10%×3%-0=604.8（元）
平均存货占用资金=销售成本/存货周转次数
由于存货周转次数不变，因此，平均存货占用资金增加=销售成本增加/存货周转次数，而固定销售成本不变，销售成本增加=变动销售成本增加
存货占用资金的应计利息增加额=18000×12%×6/3×15%=648（元）
应付账款占用资金的应计利息节约=（110000-90000）×15%=3000（元）
（2）计算改变信用政策引起的税前损益变化，并说明该信用政策改变是否可行。
改变信用政策后的税前损益增加=营业收入增加额-变动成本增加额-收账费用增加额-应收账款应计利息增加额-存货应计利息增加额-现金折扣成本增加额+应付账款资金来源的利息节约
=边际贡献增加额-收账费用增加额-应收账款应计利息增加额-存货应计利息增加额-现金折扣成本增加额+应付账款资金来源的利息节约=8640-604.8-1108.8-648-2016+3000=7262.4（元）
由于改变信用政策后增加的税前损益大于零，因为，甲公司改变信用政策是可行的。
刘老师
2019-08-03 11:01:34 4650人浏览
年平均存货周转次数为3（按销售成本计算）
18000×12%×6是营业成本，再除以3，得到的是存货的余额，存货占用资金的应计利息=存货平均余额*资本成本
明天的你会感激现在拼命的自己，加油！相关答疑
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