问题来源:
【2015·计算分析题】甲公司是一家制造业企业,为做好财务计划,甲公司管理层拟采用财务报表进行分析,相关材料如下:
(1)甲公司2014年的重要财务报表数据(单位:万元)
资产负债表项目 |
2014年末 |
货币资金 |
600 |
应收账款 |
1600 |
存货 |
1500 |
长期股权投资 |
1000 |
固定资产 |
7300 |
资产总计 |
12000 |
应付账款 |
3000 |
长期借款 |
3000 |
股东权益 |
6000 |
负债及股东权益合计 |
12000 |
利润表项目 |
2014年度 |
营业收入 |
20000 |
减:营业成本 |
12000 |
税金及附加 |
640 |
管理费用 |
4000 |
财务费用 |
160 |
加:投资收益 |
100 |
利润总额 |
3300 |
减:所得税费用 |
800 |
净利润 |
2500 |
(2)甲公司没有优先股,股东权益变动均来自利润留存,经营活动所需的货币资金是本年营业收入的2%,投资收益均来自长期股权投资。
(3)根据税法相关规定,甲公司长期股权投资收益不缴纳所得税,其他损益的所得税税率为25%。
(4)甲公司使用固定股利支付率政策,股利支付率60%,经营性资产、经营性负债与营业收入保持稳定的百分比关系。
要求:
(1)编制甲公司2014年的管理用财务报表(单位:万元)。
(提示:按照各种损益的适用税率计算应分担的所得税,结果填入下方表格中,不用列出计算过程)
管理用资产负债表 |
2014年 |
经营性资产总计 |
|
经营性负债总计 |
|
净经营资产总计 |
|
金融负债 |
|
金融资产 |
|
净负债 |
|
股东权益 |
|
净负债及股东权益总计 |
管理用利润表 |
2014年 |
税前经营利润 |
|
减:经营利润所得税 |
|
税后经营净利润 |
|
利息费用 |
|
减:利息费用抵税 |
|
税后利息费用 |
|
净利润 |
(2)假设甲公司目前已达到稳定状态,经营效率和财务政策保持不变,且不增发新股和回购股票,可以按照之前的利率水平在需求的时候取得借款,不变营业净利率可以涵盖新增债务增加的利息,计算甲公司2015年的可持续增长率。
(3)假设甲公司2015年销售增长率为25%,营业净利润率与2014年相同,在2014年年末金融资产都可动用的情况下,用销售百分比预测2015年的外部融资额。
(4)从经营效率和财务政策是否变化角度,回答上年可持续增长率、本年可持续增长率、本年实际增长率之间的联系。
【答案】(1)计入金融资产的货币资金=600-20000×2%=200(万元)
|
单位:万元 |
管理用资产负债表 |
2014年 |
经营性资产总计 |
12000-200=11800 |
经营性负债总计 |
3000 |
净经营资产总计 |
11800-3000=8800 |
金融负债 |
3000 |
金融资产 |
600-20000×2%=200 |
净负债 |
3000-200=2800 |
股东权益 |
6000 |
净负债及股东权益总计 |
2800+6000=8800 |
直接法 |
|
单位:万元 |
|
管理用利润表 |
2014年 |
||
税前经营利润 |
20000-12000-640-4000+100=3300+160=3460 |
||
减:经营利润所得税 |
(3460-投资收益100)×25%=840 |
||
税后经营净利润 |
3460-840=2620 |
||
利息费用 |
160 |
||
减:利息费用抵税 |
160×25%=40 |
||
税后利息费用 |
160-40=120 |
||
净利润 |
2620-120=2500 |
||
间接法按照白色(表格黑色字体)、蓝色、橙色、绿色顺序填列
【注】因学员打印讲义为黑白色,故此在讲义数据后加注颜色的提示,方便学员理清填列顺序。
|
单位:万元 |
管理用利润表 |
2014年 |
税前经营利润 |
100+(2620-100)/(1-25%)=3460(橙色) |
减:经营利润所得税 |
3460-2620=840(绿色) |
税后经营净利润 |
净利润2500+税后利息费用120=2620(蓝色) |
利息费用 |
160 |
减:利息费用抵税 |
160×25%=40 |
税后利息费用 |
160-40=120 |
净利润 |
2500 |
(2)股东权益增加额=净利润×(1-股利支付率)=2500×(1-60%)=1000(万元)
可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额/期初股东权益=1000/(6000-1000)=20%
(3)2015年融资总需求=8800×25%=2200(万元)
可动用金融资产=200(万元)
2015年净利润=2500×(1+25%)=3125(万元)
留存收益增加=3125×(1-60%)=1250(万元)
2015年外部融资额=融资总需求-可动用金融资产-留存收益增加=2200-200-1250=750(万元)
(4)如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同,在不增发新股或回购股票的情况下,则本年实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等;
如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个比率提高,在不增发新股或回购股票的情况下,则本年实际增长率就会超过上年的可持续增长率,本年的可持续增长率也会超过上年的可持续增长率;
如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个比率下降,在不增发新股或回购股票的情况下,则本年实际增长率就会低于上年的可持续增长率,本年的可持续增长率也会低于上年的可持续增长率;
如果公式中的4个财务比率都达到企业的极限,只有通过增发新股增加资金,才能提高销售增长率。
宁老师
2020-09-26 15:05:23 2749人浏览
编制管理用财务报表,针对以前年度的数据,采用的是平均所得税税率,因为以前年度的所得税费用已经真实发生,所以知道实际交纳所得税,就可以根据所得税费用/利润总额计算实际所得税税率,然后用于管理用报表的编制;而对企业整体进行评价或者针对未来的预计,需要采用企业适用的所得税税率25%,因为不确定以后各年企业的调整项目,所以只能采用企业适用的所得税税率来估计。
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