现金流量套期和公允价值套期的理解和常见举例

且说明该项划分为该类套期的理由及该如何理解记忆

套期工具和被套期项目 2022-07-21 21:41:11

问题来源：

下列各项中，能够作为现金流量套期的被套期项目有（　　）。

A、已确认的负债

B、尚未确认的确定承诺（非外币合同）

C、已确认的资产

D、极可能发生的预期交易

正确答案：A,C,D

答案分析：

选项B，属于公允价值套期的被套期项目。

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张老师

2022-07-22 16:38:11 3934人浏览

哈喽！努力学习的小天使：

理解和记忆主要还是从定义入手，比如说这道题其实就是完全从定义进行考查的，下面老师给您讲解一下定义，然后再举几个例子，基本这些都掌握了，应对这类的客观题问题不大~

公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺【尚未确认的确定承诺（非外币合同）】，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。

常见的比如说：

1.固定利率交换浮动利率

2.石油公司签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同(尚未确认的确定承诺)，为规避原油价格风险，该公司签订一项商品(原油)期货合约，对该确定承诺的价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

3.企业购买一项期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债【已确认的负债、已确认的资产】、极可能发生的预期交易【极可能发生的预期交易】，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

常见的比如说：

1.浮动利率交换固定利率

2.对外汇进行套期

对于利率互换，如何判断是公允价值套期还是现金流量套期

①如果自己手中有发行的浮动利率债券，用固定利率债券套期，由于浮动利率的利息是浮动的，所以支付的利息现金是浮动的，即存在现金流量的风险，所以是现金流量套期。

②如果自己手中有发行的固定利率债券，用浮动利率债券套期，由于固定利率的利息是固定的，所以支付的利息现金是固定的，即不存在现金流量的风险，所以是公允价值套期。

您再理解一下，如有其他疑问欢迎继续交流，加油！

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