A公司为何只支付B公司一个libor浮动利率 或 为何A公司给B公司的利率是libor浮动利率
为什么A公司只需要还给B公司一个libor浮动利率呢？这样B公司不久亏了吗？ 因为B公司要支付应该 libor+1%的利率呀。 为什么要B公司承担1%的利率呢
问题来源：
例题
市场提供给A、B两家公司的借款利率
固定利率 | 浮动利率 | |
A公司 | 6.00% | 6个月期Libor+0.30% |
B公司 | 7.20% | 6个月期Libor+1.00% |
注：表中的利率均为一年计一次复利的年利率。
此时A 公司在固定利率市场上存在比较优势，因为A公司在固定利率市场上比B公司的融资成本低1.2%，而在浮动利率市场比B公司的融资成本低0.7%，因此A公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对B公司融资成本优势更大，这里存在0.5%（即1.2%-0.7%）的套利利润。A公司和B公司可以通过如下互换分享无风险利润，降低双方的融资成本：A公司作为利率互换的卖方，按Libor 变动支付B公司浮动利率，获得B公司支付的6%的固定利率，同时在市场上按6%的固定利率借入借款；B公司作为利率互换的买方，向A公司支付6%的固定利率，获得A公司支付的Libor浮动利率，同时在市场上按Libor+1%借入浮动利率的借款。A、B两家公司通过利率互换套利如下图所示。
【解析】A与B不合作，总筹资成本：7.2%+6个月LIBOR+0.3%=LIBOR+7.5%;
A与B合作，总筹资成本：6.00%+6个月期LIBOR+1.00%=LIBOR+7%。
互换收益为0.5%，这种情况下，
（1）A最终融资成本：Libor+6%-6%=Libor，达到浮动利率借款目的。
（2）B最终融资成本：6%+Libor+1%-Libor=7%，达到固定利率借款目的。
（3）A节约成本：Libor+0.3%-Libor=0.3%。
（4）B节约成本：7.2%-7%=0.2%。
（5）相比直接市场融资，A、B公司通过利率互换分别获利0.3%和0.2%。
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丁雪
2023-09-17 12:06:16 1022人浏览
哈喽！努力学习的小天使：
B公司在实施借款时的利率是Libor+1%浮动利率，但是A公司在支付给B公司浮动利率的时候，还不知道具体是多少，因为浮动利率是实时变化的，所以用Libor的浮动利率来代替最终要支付的利息。
每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！
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