A为什么正确？金融互换中绝对优势是什么？ 金融互换中A选项为何正确？教材没提绝对优势啊？ 金融互换A选项正确原因是什么？教材未提及绝对优势？
问题来源：
假定A、B公司都想借入5年期的1000万美元的借款，A想借入与6个月期相关的浮动利率借款，B想借入固定利率借款。但两家公司信用等级不同，故市场向它们提供的利率也不同：
|
|
固定利率 |
浮动利率 |
|
A |
10% |
6个月LIBOR+0.3% |
|
B |
11.2% |
6个月LIBOR+1% |
1.关于双方互换合作说法正确的是（ ）。
A、A在固定利率市场具有绝对优势
B、互换依据的是A的绝对优势
C、A在固定利率市场上有比较优势，同时A在浮动利率市场上也有比较优势
D、由于本金相同，双方不必交换本金，而只交换利息的现金流，即A向B支付浮动利息，B向A支付固定利息
正确答案：A,D
答案分析：由于本金相同，双方不必交换本金，而只交换利息的现金流，即A向B支付浮动利息，B向A支付固定利息。互换依据的是比较优势原理。由于本金相同，双方不必交换本金，而只交换利息的现金流，即A向B支付浮动利息，B向A支付固定利息。
2.经过互换双方总的融资成本可以节省（ ）。
A、0.25%
B、0.5%
C、6%
D、3%
正确答案：B
答案分析：（11.20%+LIBOR+0.30%）-（10.00%+LIBOR+1.00%）=0.5%。
3.假定双方各分享一半利润，则双方都将使筹资成本降低0.25%，A最终实际筹资成本为（ ）。
A、LIBOR+0.05%
B、10.95%
C、LIBOR+0.25%
D、9.95
正确答案：A
答案分析：假定双方各分享一半利润，则双方都将使筹资成本降低0.25%,即双方最终实际筹资成本分别为：A支付LIBOR+0.3%-0.25%=LIBOR+0.05%的浮动利率，B支付11.2%-0.25%=10.95%的固定利率。
4.如果银行从中获得0.1%的报酬，则A公司和B公司每年可能分别节约（ ）融资成本。
A、0.2%和0.2%
B、0.5%和0.2%
C、0.4%和0.1%
D、0.1%和0.2%
正确答案：A
答案分析：A公司、B公司和银行共获利0.5%，银行获利0.1%，则A公司和B公司获利之和为0.4%，只有选项A两数之和为0.4%。
丁雪
2023-10-13 12:45:35 471人浏览
哈喽！努力学习的小天使：
教材中虽然没有提及绝对优势相应概念，但针对此题来讲，A公司在固定利率市场具有绝对优势。选项A正确。
每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！
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