投资战略_2025年《高级会计实务》预习知识点

来源：东奥会计在线责编：王兴2024-07-18 09:52:49

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2025年《高级会计实务》预习知识点

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所属章节	第一章：企业战略与财务战略
相关知识点	投资战略
难度	★★
重要性	★★

投资战略(☆☆)

企业战略目标中的收益性目标、发展性目标和公益性目标都是投资战略所追求的目标。从财务战略目标出发，收益性目标是投资战略最直接与重要的目标，即投资效率和资本增值。

投资战略具有集中性、适度性、权变性、协同性原则，其地位与作用体现在导向性、保证性、超前性、风险性四个方面。

投资战略选择根据投资方式、投资时机、投资目标等不同可产生不同的战略选择。

投资战略选择	具体内容
直接投资战略选择	直接投资是指企业为直接进行生产或者其他经营活动而在土地、固定资产等方面进行的投资，它通常与实物投资相联系。直接投资战略规划需要以企业的生产经营规划和资产需要量预测为基础，继而确定企业需要直接投资的时间、规模、类别以及相关资产的产出量、盈利能力等，以满足企业财务战略管理的需要直接投资战略根据目标可分为：提高规模效益的投资战略（资产增量）；提高技术进步效益的投资战略（加快技术进步）；提高资源配置效率的投资战略（适中、保守和冒险）；盘活资产存量的投资战略
间接投资战略选择	间接投资是指企业通过购买证券、融出资金或者发放委托贷款等方式将资本投入其他企业，其他企业进而再将资本投入生产经营中去的投资。通常为证券投资，其主要目的是获取股利或者利息，实现资本增值和股东价值最大化通过寻求多种证券组合的最优投资策略，以寻求在风险既定的情况下投资收益最高，或者在投资收益一定的情况下风险最小的投资策略
投资时机战略选择	经营成功的企业投资一般是将多种产品分布在企业发展时期的不同阶段进行组合，主要有如下四种模式：（1）投资侧重于初创期产品，兼顾成长期和成熟期（2）投资侧重于成长期和成熟期，几乎放弃初创期和衰退期（3）投资均衡分布于企业发展的四个阶段（4）投资侧重于初创期和成长期而放弃成熟期、衰退期
投资期限战略选择	投资期限战略可分为长期投资战略、短期投资战略及投资组合战略（1）长期投资战略是对企业的资本在长期投入上规定其合理、有利和有效运用的战略。其内容包括固定资产投资战略和长期对外投资战略（2）短期投资战略是对企业资本在短期投放上规定其合理、有利和有效运用的战略。具有期限短、周转快、变现能力强等特征。其内容包括现金持有战略、存货战略、交易性金融资产投资战略等（3）投资组合战略是指长期投资与短期投资结构优化战略。影响因素包括：盈利能力、经营风险、经营规模和产业性质等