套期的会计处理_2025年高级会计实务预习知识点

（一）套期的分类

从会计角度看，套期按套期关系可划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。

1.公允价值套期（现金流不变，担心公允价值变动，产生风险敞口）

举例：（1）某企业签订一项以固定利率换浮动利率的利率互换合约，对其承担的固定利率负债的利率（下降）风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

理解：固定利率负债支付的现金流量不受利率下降的影响，但会因利率下降引起负债的公允价值上升。通过固定利率换浮动利率，规避因利率下降带来的公允价值变动风险，所以属于公允价值套期。（现金流量不会变动，但公允价值将会变动）

固定利率负债（被套期项目）→利率互换合约（套期工具）

（2）某企业购买一项看跌期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

理解：现金流量没有变动，但规避了公允价值变动风险，如：

（3）某石油公司签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同（尚未确认的确定承诺），为规避原油价格（下跌）风险，该公司签订一项未来卖出商品（原油）期货合约，对该确定承诺的价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

尚未确认的确定承诺（被套期项目）→期货合约（套期工具）

2.现金流量套期（对现金流量变动风险敞口进行的套期）

适用范围：

（1）已确认资产或负债

（2）极可能发生的预期交易

（3）与上述项目组成部分有关的特定风险

【提示】尚未确认的确定承诺中，只有外汇风险可作为现金流量套期

会计影响：影响损益

3.境外经营净投资套期

是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资套期中的被套期风险是指境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算差额。

（二）套期工具及被套期项目的认定

注意：套期工具和被套期项目的认定，在历年考题中偶尔考到，属于考试的非重点。

1.套期工具

套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。

①衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权等。

②企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。

③嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。

提示：企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。

关于套期工具，还有以下几点需要说明：

（1）对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。

（2）在确立套期关系时，企业应当将符合条件的金融工具整体指定为套期工具，但下列情形除外：

①期权：可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具

②远期合同：可以将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具

③金融工具：可以将金融工具的外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具

④比例指定：可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不可以将套期工具剩余期限内某一时段的公允价值变动部分指定为套期工具

（3）企业可以将两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合指定为套期工具（包括组合内的金融工具形成风险头寸相互抵销的情形）。

2.被套期项目

被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。企业可以将下列单个项目、项目组合或项目组合的一部分（项目组成部分）指定为被套期项目：

（1）已确认资产或负债（公允价值套期/现金流量套期） 。

（2）尚未确认的确定承诺诺（公允价值套期，外汇风险可以选择公允价值套期/现金流量套期）。

（3）极可能发生的预期交易（现金流量套期） 。

（4）境外经营净投资。

3.企业集团层面套期关系的指定

（1）一般规定

（2）例外情况

①在合并财务报表层面，符合《企业会计准则第33号——合并财务报表》规定的投资性主体与其以公允价值计量且其变动计入当期损益的子公司之间的交易，可以运用套期会计。

②企业集团内部交易形成的货币性项目的汇兑收益或损失，不能在合并财务报表中全额抵销的，企业可以在合并财务报表层面将该货币性项目的外汇风险指定为被套期项目。

③企业集团内部极可能发生的预期交易，按照进行此项交易的主体的记账本位币以外的货币标价，且相关的外汇风险将影响合并损益的，企业可以在合并财务报表层面将该外汇风险指定为被套期项目。

（三）运用套期会计的条件

运用套期保值会计的条件偶然考一次，不属于考试重点。

1.同时满足下列条件的，才能运用套期会计准则规定的套期会计方法进行处理：

（1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。

（2）在套期开始时，企业正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。

（3）套期关系符合套期有效性要求。

2.套期有效性

是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期工具的公允价值或现金流量变动大于或小于被套期项目的公允价值或现金流量变动的部分为套期无效部分。

套期同时满足下列条件的，企业应当认定套期关系符合套期有效性要求：

①被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。

②被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

③套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。

3.套期关系评估

企业至少应当在资产负债表日及相关情形发生重大变化将影响套期有效性要求时对套期关系进行评估。

4.套期关系再平衡（仅仅是数量失衡）

套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡。

5.企业发生下列情形之一的，应当终止运用套期会计：

（1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

（2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

（3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。

（4）套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

（四）套期的确认和计量

从历年考试看，公允价值套期和现金流量套期是考试重点，其他内容为非重点。

会计科目设置

1.公允价值套期（两条线：套期工具及被套期项目）

（1）套期工具

（2）被套期项目

2.现金流量套期（一条线：只反映套期工具账务处理）

（1）套期工具产生的利得或损失的处理：

（2）企业应当按照下列规定对现金流量套期储备进行处理：

①被套期项目为预期交易（如：未来购买铜），且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，企业应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

②对于不属于上述①涉及的现金流量套期，企业应当在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

③如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，企业应当将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）当企业对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备金额，应当按照下列规定进行处理：（不鼓励终止）

3.境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：

4.关于套期保值的确认和计量，还应关注：

（1）企业对套期关系作出再平衡的，应当在调整套期关系之前确定套期关系的套期无效部分，并将相关利得或损失计入当期损益。

（2）对于被套期项目为风险净敞口的套期，被套期风险影响利润表不同列报项目的，企业应当将相关套期利得或损失单独列报（净敞口套期收益）。