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主讲老师：袁国辉 课程时长：00:40:27 13009人已学
现金流量表的八种组合
情形 ① 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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正 |
正 |
正 |
公司经营能赚钱。投资活动现金净流量为正，说明公司在收回投资或投资产生了回报。筹资活动现金净流量为正，说明公司在对外筹款。 |
重点关注：筹资的目的。
思考题：这是什么公司？
一家公司经营活动、投资活动、筹资活动现金净流量均为正，你的第一感觉是什么？
情形 ② 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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正 |
正 |
负 |
经营活动赚钱，投资活动有回报，公司用这两项活动的现金净流量还以前的借款，这是公司健康成熟的表现。 |
重点关注：该公司是否还有发展潜力，是否有新的投资机会。
情形 ③ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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正 |
负 |
正 |
经营活动赚钱，同时不断筹资对外投资，姑且认为该公司经营状态良好且富有发展潜力。 |
重点关注：投资决策是否稳健，投资项目是否有前景。
情形 ④ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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正 |
负 |
负 |
公司经营比较好，用赚来的钱一边还以前的借款，同时公司还在不断做投资。这是非常理想的状态，高盈利、高发展的公司才具有这样的数据特征。 |
情形 ⑤ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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负 |
正 |
正 |
公司的经营活动欠佳，为了弥补营运资金短缺，公司不仅在收缩投资，而且还在不断筹资。 |
重点关注：如果该公司处于创业发展期，借款用于经营，尚可理解。如果公司处于衰退期，只能说明公司要靠收回投资和举债维持生计。
情形 ⑥ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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负 |
正 |
负 |
公司经营不好，且无投资机会。不过能看出这类公司很有责任心，一边收回投资，一边偿还债务。 |
情形 ⑦ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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负 |
负 |
正 |
公司经营很不好，负债度日，但公司心存不甘，举债也要投资扩张。 |
重点关注：如果是初创公司，这种状态可以理解；如果是成熟型公司，要提防它的债务风险。
情形 ⑧ 解读
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经营活动 |
投资活动 |
筹资活动 |
企业状态判别 |
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负 |
负 |
负 |
这类公司经营不好，但公司有较多的资金存量，用存量资金同时做投资和偿还债务。 |
重点关注：如果这类公司投资不能产生回报，极易陷入财务危机。
一、会计报表解读
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