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财务与会计/ 高频考点

最佳现金持有量的确定_2023年财务与会计基础知识点

最佳现金持有量的确定现金收支日常管理

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最佳现金持有量的确定_2023年财务与会计基础知识点

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最佳现金持有量的确定

【所属章节】

第五章 营运资金管理

【知识点】最佳现金持有量的确定

最佳现金持有量的确定

企业应持有多少现金要根据其生产需要确定,确定现金持有量的方法有很多种,包括成本分析模式、存货模式、随机模式等。税务师考试主要介绍存货模式的计算方法。

该模式的应用基于以下假设条件:①公司的现金流入量是稳定并且可以预测的。②公司的现金流出量是稳定并且可以预测的。③在预测期内,公司的现金需求量是一定的。[以上三点说明持有成本(即机会成本)可以确定]④在预测期内,公司不能发生现金短缺,并且可以出售有价证券来补充现金(即不考虑短缺成本,但要考虑转换成本)。

持有现金的总成本为持有成本与转换成本之和,用公式表示为:

式中,C表示持有现金总成本;Q表示现金持有量,Q/2表示平均现金持有量;R表示有价证券的报酬率;T表示全年(Total)现金需求总量;F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本。

转换成本=转换次数×每次转换的交易成本=T/Q×F。

最佳现金持有量是使持有现金总成本C最低的现金持有量Q。

当持有成本与转换成本相等时,相关总成本最低,此时的持有量即为最佳持有量。由此可以得出:Q/2×R=T/Q×F

注:以内容选自华健老师《财务与会计》高效基础班授课讲义

(本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载)

责任编辑:姜喆

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