投资项目的现金流量

　　2015《财务与会计》预习知识点：投资项目的现金流量

　　【小编导言】我们一起来学习2015《财务与会计》预习知识点：投资项目的现金流量。

　　【内容导航】：

　　(一)含义

　　(二)相关概念

　　(三)现金流量的基本内容

　　(四)现金净流量

　　本知识点属于《财务与会计》第五章投资管理第四节固定资产投资管理的内容。

　　【基础考点】：投资项目的现金流量

　　(一)含义

　　现金流量是指投资项目所涉及的在一定时期内的现金流出与现金流入数量的总称。

　　(二)相关概念

　　1.项目计算期

　　项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。

　　其中：试产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段，达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。

　　【提示】运营期一般应根据项目主要设备的经济使用寿命期确定。

　　2.原始投资与项目总投资(投资总额)的关系

　　(三)现金流量的基本内容

　　【提示】1.流动资金投资(营运资本投资)的估算

　　(1)本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额

　　(2)某年流动资金投资额(垫支数)=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额

　　(四)现金净流量

　　1.现金净流量(NCF)的概念

　　现金净流量，即净现金流量，是指在项目计算期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额形成的序列指标。可表示为：

　　某年现金净流量=该年现金流入量–该年现金流出量

　　2.现金净流量(NCF)的确定

　　【提示】

　　(1)回收额包括回收垫支营运资本和回收残值;

　　(2)非付现成本包括折旧、长期资产摊销额。

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