筹资管理内容_2020年《财务与会计》预习考点
上一节我们学习了税务师企业筹资动机,了解了企业筹资动机的多样性。下面我们继续学习筹资管理内容,赶紧拿出小本子学习吧。
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筹资管理内容
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本知识点属于《财务与会计》第四章-筹资与股利分配管理
【知识点】筹资管理内容
筹资管理内容
(一)科学预计资金需要量(具体见第三章第一节)
在正常情况下,企业资金的需求,来源于两个基本目的:
①满足经营运转的资金需要;②满足投资发展的资金需要。
【提示】筹资活动是企业资金流转运动的起点。
(二)合理安排筹资渠道、选择筹资方式(具体见本章第二节)
项目 | 具体内容 |
筹资渠道 | 筹资渠道,是指企业筹集资金的来源方向与通道。 一般来说,企业最基本的筹资渠道有两条: (1)直接筹资:是企业与投资者协议或通过发行股票、债券等方式直接从社会取得资金,不通过金融机构取得资金; (2)间接筹资:是企业通过银行等金融机构以信贷关系间接从社会取得资金。 |
筹资方式 | 筹资方式,是指企业筹集资金所采取的具体形式。一般来说,企业最基本的筹资方式有两种: (1)股权筹资:吸收直接投资、公开发行股票等; (2)债务筹资:银行借款、发行公司债券、利用商业信用等。 【提示】混合性筹资,指兼有股权筹资和债务筹资的筹资方式,如发行可转债、优先股、认股权证等。 |
(三)降低资本成本、控制财务风险
企业筹集资金在降低资本成本的同时,也要充分考虑财务风险,防范企业破产的财务危机。
1.资本成本
资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价,包括资金筹集费用和使用费用。
(1)筹集费用,包括股票发行费、借款手续费、证券印刷费、公证费、律师费等费用等。
(2)使用费用,包括利息支出、股利支出、融资租赁的资金利息等费用。
【提示1】一般来说,债务资金比股权资金的资本成本要低,而且其资本成本在签订债务合同时就已确定,与企业的经营业绩和盈亏状况无关。
【提示2】企业筹资的资本成本,需要通过资金使用所取得的收益与报酬来补偿,资本成本的高低,决定了企业资金使用的最低投资报酬率要求。
2.财务风险
财务风险,是指企业无法足额偿付到期债务的本金和利息、支付股东股利的风险,主要表现为偿债风险。
【链接】财务风险又称筹资风险,是指由于举债而给企业目标带来的可能影响。(教材第22页)
以上有关于税务师考试考点的学习就到这里,我们下节见。
(注:以上内容选自丁奎山老师《财务与会计》授课讲义)
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