营运资金管理策略_2020年《财务与会计》预习考点

来源：东奥会计在线责编：李傲2020-02-07 10:46:22

备考2020年税务师考试的同学们，虽然时间不会改变它流逝的速度，但是我们可以改变学习的效率，认真学习知识，提高自己的备考效率，就能让自己积累更多，收获更多。

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营运资金管理策略

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本知识点属于《财务与会计》第六章-营运资金管理

【知识点】营运资金管理策略

营运资金管理策略

流动资产的投资策略

流动资产的投资策略2

【提示1】制定流动资产投资策略需要权衡资产的收益性与风险性：

•增加流动资产会增加流动资产的持有成本，降低资产收益性，但会提高资产的流动性。

•减少流动资产会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低。

因此，从理论上说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

【提示2】一个企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略：

•如果管理政策趋于保守：就会选择较高的流动资产水平，保持较高的流动性(安全性)，但盈利能力也更低；

•如果管理者为了更高盈利能力而愿意承担风险：将保持低水平的流动资产与销售收入比率，保持较高的盈利能力，但流动性(安全性)较低。

流动资产的融资策略

1.流动资产与流动负债的进一步分类

项目	分类	相关内容
项目	分类	概念	特点
流动资产	永久性流动资产	指满足企业长期最低需求的流动资产	①占有量通常相对稳定； ②一般来说，需要通过长期负债融资或权益性资金解决。
流动资产	波动性流动资产（临时性流动资产）	指那由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产	①占用量随当时的需求而波动； ②融资相对灵活，最经济的办法是通过低成本的短期融资解决。
流动负债	临时性负债（筹资性流动负债）	指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债，如商业零售企业春节前为满足节日销售需要，超量购入货物而举借的短期银行借款	一般只能供企业短期使用
流动负债	自发性负债（经营性流动负债）	指直接产生于企业持续经营中的负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等	可供企业长期使用