资本资产定价模型和证券市场线关系
来源：东奥会计在线
责编：梁媛
2021-03-11 10:00:27
精选回答
资本资产定价模型和证券市场线关系
根据风险与收益的一般关系：
必要收益率=无风险收益率+风险附加率
资本资产定价模型的表达形式：
Ri=Rf+β×（Rm-Rf）
证券市场线就是关系式：Ri=Rf+β×（Rm-Rf）所代表的直线
①横轴（自变量）：β系数
②纵轴（因变量）：Ri必要报酬率
③斜率：（Rm-Rf）市场风险溢价率（市场风险补偿率）
④截距：Rf无风险报酬率
市场风险溢价率（Rm-Rf）反映市场整体对风险的偏好，如果风险厌恶程度高，则证券市场线的斜率（Rm-Rf）的值就大。
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