多头套期保值就是通过买入远期外汇合约来避免汇率上升的风险,它适用于在未来某日期将支出外汇的机构和个人。空头套期保值就是通过卖出远期外汇合约来避免汇率下降的风险,它适用于在未来某日期将收到外汇的机构和个人。
更新时间:2019-07-19 14:04:32 查看全文>>
期货套期保值的基本原理就在于某一特定商品的期货价格和现货价格受相同经济因素的影响和制约,价格走势是一致的。
期货套期保值有两种方式:空头(卖出)期货套期保值,多头(买入)套期保值。
套期保值原理是无论到期日的股票价格上升还是下降,投资组合的现金净流量都相同。只要股票数量和期权份数比例配置适当,就可以使风险完全对冲。
在有效金融市场上,完全对冲头寸的回报率为短期无风险利率。
现货套期保值指的是利用现货交易进行套期保值,套期保值是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。
外债套期保值指的是利用外债进行套期保值的行为,套期保值是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。
外盘套期保值指的是利用外盘期货进行套期保值交易,外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约,就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。套期保值原则:交易方向相反原则;商品种类相同原则;商品数量相等原则;月份相同或相近原则。
套期保值内控指的是针对套期保值的内部控制,基于风险管理的企业套期保值内部控制体系探讨,企业通过期货套期保值,可以转移和规避价格风险。
套期保值利用套保比率,我们即可计算出为现货做对冲所需要的期货合约的数量,其计算公式为:对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值;合约价值的计算公式为:股指期货的合约价值=期货指数×合约乘数
套期保值又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
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