到期收益率法的计算公式：到期收益率=[每年利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]购买价x100%。
更新时间：2021-08-06 10:21:20 查看全文>>
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债券的到期收益率计算公式是什么
查看全文>>债券的到期收益率计算公式
P=I×(P/A，r，n)+M×(P/F，r，n)
查找现值系数表，利用内插法求r。
到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
相关结论
平价发行的债券，到期收益率等于票面利率;
溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率;
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到期收益率法的适用前提是什么
查看全文>>到期收益率法的适用前提：公司目前有上市的长期债券。
P0=利息×(P/A,R,n)+本金×(P/F,R,n)
逐步测试求折现率，即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。
债务资本成本的估计方法有到期收益率法、可比公司法、风险调整法、财务比率法。
1、可比公司法
适用范围：公司没有上市的债券，可以找到一个拥有可交易债券的可比公司作为参照物。
基本做法：计算可比公司长期债券的到期收益率，作为本公司的长期债务成本。
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债券的到期收益率取决于
查看全文>>债券的到期收益率取决于债券的市价、债务的剩余期限、利息、本金。
到期收益率的计算方法：
逐步测试求折现率，即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。
债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
债券到期收益率的应用：
当债券的到期收益率≥必要报酬率时，应购买债券;反之，应出售债券。
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债券的到期收益率计算
查看全文>>查找现值系数表，利用内插法求r。
债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
平价发行的债券，到期收益率等于票面利率；
溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率；
折价发行的债券，到期收益率高于票面利率。
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债券的到期收益率
查看全文>>债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
债券的到期收益率计算方法
P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n）
查找现值系数表，利用内插法求r。
相关结论
平价发行的债券，到期收益率等于票面利率；
溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率；
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收益率曲线
查看全文>>收益率曲线是显示一组货币和信贷风险均相同，但期限不同的债券或其他金融工具收益率的图表。纵轴代表收益率，横轴则是距离到期的时间。
收益率定义
收益率，是指个别项目的投资收益率，利率是所有投资收益的一般水平，在大多数情况下，收益率等于利率，但也往往会发生收益率与利率的背离，这就导致资本流入或流出某个领域或某个时间，从而使收益率向利率靠拢。债券收益率在时期中的走势未必均匀，这就有可能形成向上倾斜、水平以及向下倾斜的三种收益曲线。
资产收益率
资产收益率是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。资产收益率的类型：
1、实际收益率表示已经实现的或确定能够实现的资产收益率，包括已实现的或确定能实现的利(股)息率与资本利得收益率之和。
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到期收益率法的适用范围
查看全文>>到期收益率法的适用范围：公司目前有上市的长期债券。
到期收益率法的基本原理：逐步测试求折现率，即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。
债务成本就是确定债权人要求的收益率。
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