利率互换是交易双方同意交换利息支付的协议，是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。
更新时间：2023-02-24 16:22:27 查看全文>>
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利率的期限结构是什么意思
查看全文>>利率的期限结构是指具有相同风险、流动性和税收特征的债券, 由于距离到期日的时间不同, 其利率水平也会有所差异, 债券利率与到期期限的这种关系被称为利率的期限结构。主要有三种理论解释利率的期限结构，分别是预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。
利率互换和货币互换的异同：
利率互换是指交易双方同意交换利息支付的协议。 最普遍的利率互换有普通互换、 远期互换、 可赎回互换、 可退卖互换、 可延期互换、 零息互换、 利率上限互换和股权互换等； 货币互换是指一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议, 其本质上代表一系列远期合约。
(1) 利率互换只涉及一种货币, 而货币互换涉及两种货币；
(2) 在协议开始和到期时, 货币互换双方通常需要交换本金, 而利率互换不交换本金,只交换利息差；
(3) 货币互换双方的利息支付可以均为固定利率, 也可以均为浮动利率, 或者固定利率与浮动利率互换, 而标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换。
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利率互换的主要目的有哪些
查看全文>>利率互换的主要目的为运用利率互换管理利率风险。
(1) 匹配资产和负债的利率风险。利用利率互换管理资产或者负债中利率风险的方式是转换资产或者负债的利率性质, 如固定利率的资产 (或者负债) 通过互换可以转换为浮动利率的资产 (或者负债) 。
(2) 降低负债成本或者提高资产收益。利用利率互换来调整债务时, 一般是为了使债务与利率敏感性资产相匹配、降低筹资成本, 或者增加负债能力; 利用互换来调整资产时, 一般是为了提高收益率。
利率互换和货币互换的异同：
利率互换是指交易双方同意交换利息支付的协议。 最普遍的利率互换有普通互换、 远期互换、 可赎回互换、 可退卖互换、 可延期互换、 零息互换、 利率上限互换和股权互换等； 货币互换是指一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议, 其本质上代表一系列远期合约。
(1) 利率互换只涉及一种货币, 而货币互换涉及两种货币；
(2) 在协议开始和到期时, 货币互换双方通常需要交换本金, 而利率互换不交换本金,只交换利息差；
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利率互换合约的特点是什么
查看全文>>利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流, 其中一方的现金流根据浮动利率计算, 而另一方的现金流根据固定利率计算, 通常双方只交换利息差, 不交换本金。互换的期限通常在 1 年以上, 有时甚至在 15 年以上。
利率互换和货币互换的异同：
利率互换是指交易双方同意交换利息支付的协议。 最普遍的利率互换有普通互换、 远期互换、 可赎回互换、 可退卖互换、 可延期互换、 零息互换、 利率上限互换和股权互换等； 货币互换是指一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议, 其本质上代表一系列远期合约。
(1) 利率互换只涉及一种货币, 而货币互换涉及两种货币；
(2) 在协议开始和到期时, 货币互换双方通常需要交换本金, 而利率互换不交换本金,只交换利息差；
(3) 货币互换双方的利息支付可以均为固定利率, 也可以均为浮动利率, 或者固定利率与浮动利率互换, 而标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换。
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利率互换和货币互换的异同
查看全文>>利率互换是指交易双方同意交换利息支付的协议。 最普遍的利率互换有普通互换、 远期互换、 可赎回互换、 可退卖互换、 可延期互换、 零息互换、 利率上限互换和股权互换等； 货币互换是指一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议, 其本质上代表一系列远期合约。
(1) 利率互换只涉及一种货币, 而货币互换涉及两种货币；
(2) 在协议开始和到期时, 货币互换双方通常需要交换本金, 而利率互换不交换本金,只交换利息差；
(3) 货币互换双方的利息支付可以均为固定利率, 也可以均为浮动利率, 或者固定利率与浮动利率互换, 而标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换。
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货币互换和利率互换区别
查看全文>>货币互换和利率互换区别：
(1) 利率互换只涉及一种货币, 而货币互换涉及两种货币
(2) 在协议开始和到期时, 货币互换双方通常需要交换本金, 而利率互换不交换本金, 只交换利息差
(3) 货币互换双方的利息支付可以均为固定利率, 也可以均为浮动利率, 或者固定利率与浮动利率互换, 而标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换。
货币均衡具有以下特征：
①货币均衡是货币供求作用的一种状态，是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。
②货币均衡是一个动态过程，在短期内货币供求可能不一致，但在长期内是大体一致的。
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汇率制度有哪些
查看全文>>传统上，国际汇率制度分为固定汇率制度和浮动汇率制度两种类型。固定汇率制度：各国货币受汇率平价的制约，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度；浮动汇率制度：没有汇率平价的制约，市场汇率随着外汇供求状况变动而变动的汇率制度;在此汇率制度下，各国可以自行安排其汇率，形成了多种汇率安排并存的国际汇率体系。
直接效应对汇率的影响
汇率由多方面因素决定的，既取决于外汇市场的供求关系，也取决于资本的国际流动，还取决于相关国家或地区的价格总水平变动的比例关系。
直接效应对工资的影响
实际工资变动率=名义工资变动率÷价格总水平变动率
实际工资的变动与名义工资的变动呈同方向变化，与价格总水平变动呈反方向变化;
名义工资——以当时的货币形式表现的工资;
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直接效应对利率的影响
查看全文>>直接效应对利率的影响
实际利率=名义利率-价格总水平变动率
①在名义利率不变时，实际利率与价格总水平变动呈反方向变化；
②在价格总水平不变时，名义利率与实际利率相等；
③当名义利率低于价格总水平上涨率时，实际利率为负；
④当名义利率高于价格总水平上涨率时，或当名义利率不变而价格总水平下降时，实际利率为正。
直接效应对汇率的影响
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贷款利率计算
查看全文>>贷款利率计算公式：
利率=利息/本金
贷款利率，是指借款期限内利息数额与本金额的比例。
贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。贷款利率因贷款种类和期限的不同而不同，同时也与借贷资金的稀缺程度相关。
利息计算
一人民币业务的利率换算公式为
1.日利率(0/000)=年利率(%)÷360=月利率(‰)÷30
津公网安备12010202000755号