风险与报酬是什么
来源：东奥会计在线
责编：韩旭
2019-06-17 16:59:08
精选回答
风险与报酬是现实的市场中只有高风险同时高报酬和低风险同时低报酬的投资机会。为了把未来的收入和成本折现，必须确定货币的机会成本或利率。具体的利率，是由风险和报酬的权衡关系确定的。
风险是预期结果的不确定性。风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效应的不确定性。危险专指负面效应;风险的另一部分即正面效应，可以称为“机会”。
财务管理的风险含义：与收益相关的风险才是财务管理中所说的风险。
风险的分类
非系统风险(可分散风险)：发生于个别公司的特有事件造成的风险。可以通过多样化投资来分散。
系统风险(市场风险、不可分散风险)：影响所有公司的因素引起的风险。不管投资多样化有多充分，都不可能消除全部风险。
投资组合的风险与报酬
投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。
投资组合理论的相关结论
1.投资机会集
投资机会集的含义：投资机会集描述不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系。
2.有效集
机会集
需注意的结论
有效集
含义：有效集或有效边界，它位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到最高期望报酬率点止
无效集
三种情况：相同的标准差和较低的期望报酬率;相同的期望报酬率和较高的标准差;较低的期望报酬率和较高的标准差
有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。集合内的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。投资者绝不应该把所有资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合。
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