注册会计师《财管》第一章财务管理基本原理--金融工具与金融市场

来源：东奥会计在线责编：XC2019-08-30 13:29:08

报考科目数量

3科

学习时长

日均>3h

或许很多考生备考注册会计师的时候都会发现自己抓不好重点，很难将知识点记忆下来，为了帮助大家更好的把握重点，小奥整理了cpa财管第一章重要考点，一起了解一下吧。

注册会计师《财管》第一章财务管理基本原理-金融工具与金融市场

【重要考点详解】金融工具与金融市场

一、金融工具的类型

1.含义：金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合约。

2.金融工具的特征

3.金融工具的种类

金融工具按其收益性特征可以分成三类

分类	含义	收益或价值的影响因素	常见类型
1.固定收益证券	是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券	收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按规定数额取得收益	固定利率债券、浮动利率债券、优先股、永续债
2.权益证券	代表特定公司所有权的份额	收益与发行人的财务状况相关程度高，其持有人非常关心公司的经营状况	普通股
3.衍生证券	是公司进行套期保值或者转移风险的工具	衍生证券的价值依赖于其他证券（基础金融工具）	种类繁多，并不断创新，包括各种形式的金融期权、期货、远期和利率互换合约。常见衍生证券包括可转换债券、期权和认股权证

二、金融市场的类型

分类标准	分类	特点
1.依据所交易的金融工具的期限		市场	证券期限	利率或要求的报酬率	风险	市场工具
	货币市场	短期金融工具交易的市场	≤1年	低	较小	短期国债（在英、美称为国库券）、可转让存单、商业票据、银行承兑汇票等
	资本市场	银行中长期存贷市场和有价证券市场	>1年	高	较大	股票、公司债券、长期政府债券和银行长期贷款等
2.按照证券的不同属性	债务市场	债务市场交易的对象是债务凭证
2.按照证券的不同属性	股权市场	股权市场交易的对象是股票
3.按照所交易证券是否初次发行	一级市场	也称发行市场或初级市场，是资金需求者将证券首次出售给公众时形成的市场
3.按照所交易证券是否初次发行	二级市场	是在证券发行后，各种证券在不同投资者之间买卖流通所形成的市场，也称流通市场或次级市场
4.按照交易程序	场内交易市场	指各种证券的交易所。证券交易所有固定的场所，固定的交易时间和规范的交易规则
4.按照交易程序	场外交易市场	没有固定场所，由持有证券的交易商分别进行

三、金融市场的参与者

金融市场的参与者

四、金融中介机构

五、金融市场的功能

金融市场的功能