管理用财务分析体系_注会财管每日攻克一考点及习题
3科
日均>3h
每个人都是赤手空拳来到这个世界的，有的人成功，有的人失败，都有着各自原因。条件不会摆放在每个人面前，学会没有条件的时候自己去创造条件，才可能走近成功。2019年注册会计师备考，大家加油哦！
每日一考点：管理用财务分析体系结合因素分析法的计算
——以上注会考试相关考点内容选自《闫华红深度串讲班》
每日一习题
【例题•计算题】(2018卷Ⅰ)甲公司是一家动力电池生产企业，拟采用管理用财务报表进行财务分析。相关资料如下：
(1)甲公司2018年主要财务报表数据。
| 资产负债表项目 | 2018年末 |
| 货币资金 | 200 |
| 应收票据及应收账款 | 800 |
| 存货 | 1500 |
| 固定资产 | 5500 |
| 资产总计 | 8000 |
| 应付票据及应付账款 | 2000 |
| 长期借款 | 2000 |
| 股东权益 | 4000 |
| 负债及股东权益总计 | 8000 |
| 营业收入 | 10000 |
| 减：营业成本 | 6000 |
| 税金及附加 | 320 |
| 销售和管理费用 | 2000 |
| 财务费用 | 160 |
| 利润总额 | 1520 |
| 减：所得税费用 | 380 |
| 净利润 | 1140 |
注：根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，资产负债表中的“应收账款”项目更改为“应收票据及应收账款”，“应付账款”改为“应付票据及应付账款”。
(2)甲公司货币资金全部为经营活动所需，财务费用全部为利息支出，甲公司的企业所得税税率25%。
(3)乙公司是甲公司的竞争对手，2018年相关财务比率如下：
| 净经营资产净利率 | 税后利息率 | 净财务杠杆（净负债/股东权益） | 权益净利率 | |
| 乙公司 | 22% | 8% | 60% | 30.40% |
要求：
(1)编制甲公司2018年管理用财务报表(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。
| 管理用财务报表项目 | 2018年 |
| 经营性资产 | |
| 经营性负债 | |
| 净经营资产 | |
| 金融负债 | |
| 金融资产 | |
| 净负债 | |
| 股东权益 | |
| 净负债及股东权益总计 | |
| 税前经营利润 | |
| 减：经营利润所得税 | |
| 税后经营净利润 | |
| 利息费用 | |
| 减：利息费用抵税 | |
| 税后利息费用 | |
| 净利润 |
(2)基于甲公司管理用财务报表，计算甲公司的净经营资产净利率，税后利息率，净财务杠杆和权益净利率。(注：资产负债表相关数据用年末数计算)
(3)计算甲公司与乙公司权益净利率的差异。并使用因素分析法，按照净经营资产净利率，税后利息率和净财务杠杆的顺序，对该差异进行定量分析。
【答案】
(1)
| 管理用财务报表项目 | 2018年 |
| 经营性资产 | 8000 |
| 经营性负债 | 2000 |
| 净经营资产 | 6000 |
| 金融负债 | 2000 |
| 金融资产 | 0 |
| 净负债 | 2000 |
| 股东权益 | 4000 |
| 净负债及股东权益总计 | 6000 |
| 税前经营利润 | 1520+160=1680 |
| 减：经营利润所得税 | 1680×380/1520=420 |
| 税后经营净利润 | 1680-420=1260 |
| 利息费用 | 160 |
| 减：利息费用抵税 | 160×380/1520=40 |
| 税后利息费用 | 120 |
| 净利润 | 1140 |
(2)净经营资产净利率=1260/6000=21%
税后利息率=120/2000=6%
净财务杠杆=2000/4000=50%
权益净利率=1140/4000=28.5%
(3)甲公司与乙公司权益净利率的差异=28.5%-30.4%=-1.9%
乙公司权益净利率=22%+(22%-8%)×60%=30.4%①
替换净经营资产净利率：21%+(21%-8%)×60%=28.8%②
替换税后利息率：21%+(21%-6%)×60%=30%③
替换净财务杠杆：21%+(21%-6%)×50%=28.5%④
净经营资产净利率变动的影响=②-①=28.8%-30.4%=-1.6%
税后利息率变动的影响=③-②=30%-28.8%=1.2%
净财务杠杆变动的影响=④-③=28.5%-30%=-1.5%
即净经营资产净利率降低导致权益净利率下降1.6%，税后利息率降低导致权益净利率提高1.2%，净财务杠杆降低导致权益净利率下降1.5%，综合导致权益净利率下降1.9%。
——以上注会考试相关习题内容选自《闫华红基础班》
(本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载)
相关文章
津公网安备12010202000755号