BS模型无风险利率的估计是什么

来源:东奥会计在线 责编:鱼羊 2020-08-21 16:44:39

精选回答

东奥注册会计师

2024-04-01 08:06:45

BS模型无风险利率的估计是什么

无风险利率的估计

①期限要求:无风险利率应选择与期权到期日相同的国库券利率。如果没有相同时间的,应选择时间最接近的国库券利率。

②这里所说的国库券利率是指其市场利率(根据市场价格计算的到期收益率),而不是票面利率。

③模型中的无风险利率是按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。

连续复利假定利息是连续支付的,利息支付的频率比每秒1次还要频繁。

如果用F表示终值,P表示限制,rc表示连续复利率,t表示时间(年);则:F=P*erct

即:rc=[In(F/P)]/t

点击查看相关知识点推荐:

金融期权价值评估是什么

BS模型是什么

更多知识点分析、考试重难点解读以及真题习题,可以关注东奥会计在线注会财管栏目。

免费试听 全部>>

资料下载
查看资料
免费领取

学习方法指导

名师核心课程

零基础指引班

高质量章节测试

阶段学习计划

考试指南

学霸通关法

辅导课程
2024年注册会计师VP签约特训班
辅导图书
2025年注册会计师图书