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租赁融资-2020年CPA财务管理每日一大题

来源:东奥会计在线责编:苏晓婷2020-09-29 09:44:37
报考科目数量

3科

学习时长

日均>3h

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租赁融资-2020年CPA财务管理每日一大题

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【例题·计算题】A公司欲添置一台设备,正在研究应通过自行购置还是租赁取得。有关资料如下:

(1)如果自行购置该设备,预计购置成本1000万元。

(2)该项固定资产的税法折旧年限为5年,残值率为5%,采用直线法计提折旧。5年后变现价值50万元。

(3)如果以租赁方式取得该设备,B租赁公司要求每年租金225万元,租期5年,租金在每年末支付。

(4)已知A公司适用的所得税率为25%,同期有担保贷款的税前利息率为8%。

(5)若合同约定,租赁期内不得退租,在租赁期满租赁资产归承租人所有,并为此需向出租人支付资产余值价款50万元。

要求:

(1)计算采用租赁方案各年的净现金流量。

(2)计算自行购买方案各年的净现金流量。

(3)计算租赁方案的平均年成本。

(4)计算自行购买方案的平均年成本。

(5)分析A公司应通过自行购置还是租赁取得设备。

【答案】

(1)租赁方案:

该租赁不属于选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁,符合融资租赁的认定标准。

租赁资产的计税基础=225×5+50=1175(万元)

租赁资产的年折旧额=1175×(1-5%)÷5=223.25(万元)

每年折旧抵税=223.25×25%=55.8125(万元)

租赁期现金流量=-225+55.8125=-169.19(万元)

第5年年末变现价值=50万元

第5年年末账面净值=1175-223.25×5=58.8(万元)

变现损失=8.8万元

预计回收余值的流量=变现价值+变现损失抵税=50+8.8×25%=52.2(万元)

终结点现金流量=-支付买价+预计回收余值的流量=-50+52.2=2.2(万元)

0时点流量:0

1-4年的流量:-169.19万元

5年的流量:-169.19+2.2=-166.99(万元)

(2)购买方案:

初始流量=-1000(万元)

折旧=1000×(1-5%)/5=190(万元)

5年末的变现价值=50万元

5年末的账面净值=1000-190×5=50(万元)

变现损失=0

终结点回收流量=50

0时点流量:=-1000万元

1-4年流量:190×25%=47.5(万元)

第5年流量:47.5+50=97.5(万元)

(3)折现率=8%×(1-25%)=6%

租赁现金流量总现值=-169.19×(P/A,6%,5)+2.2×(P/F,6%,5)=-169.19×4.2124+2.2×0.7473=-711.05(万元)

平均年成本=711.05/4.2124=168.8(万元)

(4)购买方案现金流量总现值=-1000+(190×25%)×(P/A,6%,5)+50×(P/F,6%,5)=-762.55(万元)

平均年成本=762.55/4.2124=181.03(万元)

(5)应通过租赁取得设备。

选自闫华红老师的《习题强化班》

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——以上注册会计考试相关考点内容选自张志凤老师授课讲义

(本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载)


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