投资组合的风险与报酬-2021年注会《财务成本管理》重要知识点

来源：东奥会计在线责编：李雪婷2021-05-06 12:00:50

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2021年注会《财务成本管理》重要知识点

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投资组合的风险与报酬

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第三章价值评估基础——第三节风险与报酬

【知识点】投资组合的风险与报酬

投资组合的风险与报酬

（一）证券组合的期望报酬率

各种证券期望报酬率的加权平均数

组合收益率范围:10%—20%。

（二）投资组合的风险计量

基本公式

（三）投资组合理论的相关结论

1.投资机会集

投资机会集的含义：投资机会集描述不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系。

2.有效集

机会集	需注意的结论
有效集	含义：有效集或有效边界，它位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到最高期望报酬率点止
无效集	三种情况：相同的标准差和较低的期望报酬率；相同的期望报酬率和较高的标准差；较低的期望报酬率和较高的标准差

有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。集合内的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。投资者绝不应该把所有资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合。

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