营运资本筹资策略-2021年注会《财务成本管理》重要知识点

来源：东奥会计在线责编：李雪婷2021-05-20 15:56:02

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3科

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日均>3h

注会财管是注册会计师专业阶段考试的一个考试科目，财管的考试难度是相对较大的，教材内容中含有大量的公式需要记忆。以下是2021年注会财管第十章重要知识点，助力大家拿下财管！2021年注会《财务成本管理》重要知识点汇总＞＞＞

2021年注会《财务成本管理》重要知识点

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营运资本筹资策略

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第十二章营运资本管理——第一节营运资本管理策略

【知识点】营运资本筹资策略

营运资本筹资策略

营运资本筹资策略，是指在总体上如何为流动资产筹资，采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。

（一）流动资产筹资结构

1.筹资结构的衡量指标—易变现率

（1）易变现率的含义：经营性流动资产中长期筹资来源的比重。

（2）易变现率的计算

易变现率=

（二）营运资本筹资策略的种类

种类	适中型	激进型	保守型
匹配关系	（1）波动性流动资产=短期性金融负债（临时性负债）（2）长期资产+稳定性流动资产=股东权益+长期债务+自发性流动负债	（1）波动性流动资产＜短期性金融负债（2）长期资产+稳定性流动资产＞股东权益+长期债务+自发性流动负债	（1）波动性流动资产＞短期性金融负债（2）长期资产+稳定性流动资产＜股东权益+长期债务+自发性流动负债
易变现率	居中（营业低谷为1，营业高峰小于1）	最小（小于1）	最大（营业低谷大于1，营业高峰小于1）
临时性负债权重	比重居中	比重最大	比重最小
风险收益特征	资本成本居中风险收益适中	资本成本低，风险收益均高	资本成本高，风险收益均低