当前位置:东奥会计在线>注册会计师>战略>高频考点>正文

公司内部治理结构和外部治理机制_2020年注册会计师《战略》重要知识点

来源:东奥会计在线责编:cyw2020-08-05 13:37:27
报考科目数量

3科

学习时长

日均>3h

不安于现状,不甘于平庸,就可能在勇于进取的奋斗中奏响人生壮美的乐间。小编为考生们整理了2020年注册会计师《战略》科目的重要知识点,希望考生们能每天坚持复习!

公司内部治理结构和外部治理机制_2020年注册会计师《战略》重要知识点

【内容导航】

公司内部治理结构和外部治理机制

【所属章节】

第五章 公司治理——第三节 公司内部治理结构和外部治理机制

【知识点】公司内部治理结构和外部治理机制

公司内部治理结构和外部治理机制

一、公司内部治理结构(★★)

公司内部治理结构,是指为实现公司最佳经营业绩,公司所有权与经营权基于信托责任而形成的相互制衡关系的结构性制度安排。

股东(大)会由全体股东组成,是公司的最高权力机构和最高决策机构。

董事会、监事会和经理层分别履行公司战略决策职能、监督职能和经营管理职能,在遵循职权相互制衡的前提下,客观、公正、专业地开展公司治理,对股东(大)会负责,以维护和争取公司实现最佳的经营业绩。

内部治理结构

要点

含义

阐释

股东

大会

机构投资者

机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构,包括证券投资基金、社会保障基金、商业保险公司和各种投资公司等

机构投资者的特征:

①相对个人投资者而言,机构投资者具有显著的人才优势

②机构投资者往往奉行稳健的价值投资理念,投资具有中长期投资价值的股票

③相对个人投资者而言,机构投资者可以利用股东身份,从而更可能参与上市公司的治理

机构投资者主要通过以下两种途径参与公司治理:

①“用脚投票”。“用脚投票”就是机构投资者通过买入或卖出公司股票而被动地参与公司治理的行为。如果机构投资者认为一家公司的股价被低估,就会大量购买该公司的股票,从而给市场传递一个积极的信号,股价显著增长,使包括机构投资者在内的全体股东获取了投资回报。反之,如果机构投资者发现一家公司董事会或经理层存在各类委托代理问题时,就会大量抛售该公司股票,迫使董事会或经理层能够及时对股东等利益相关者的要求做出反应,从而使其行为受到市场的约束

②“用手投票”。“用手投票”就是机构投资者通过董事会选举获取董事会席位,入驻董事会和出席股东大会,对公司投资、融资、人事、分配等重大问题议案进行表决或否决,主动参与公司的重要决策,直接对公司董事会和经理层的行为施加影响

内部治理结构

阐释

董事会

董事义务

善管义务

①董事必须忠实于公司。“董事不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入,不得侵占公司的财产”“不得擅自泄露公司秘密”

②董事必须维护公司资产。“不得将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储”“不得挪用公司资金”“不得将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保”

③董事在董事会上有审慎行使决策权的义务

竞业禁止义务

董事与公司间的竞业禁止义务。“董事不得未经股东大会同意,利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会,自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务”

几个专门委员会

审计委员会

主要职责:①检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序;②与公司外部审计机构进行交流;③对内部审计人员及其工作进行考核;④对公司的内部控制进行考核;⑤检查、监督公司存在或潜在的各种风险;⑥检查公司遵守法律、法规的情况

薪酬与考核委员会

主要职责:①负责制定董事、监事与高级管理人员考核的标准,并进行考核;②负责制定、审查董事、监事、高级管理人员的薪酬政策与方案

提名委员会

主要职责:①分析董事会构成情况,明确对董事的要求;②制定董事选择的标准和程序;③广泛搜寻合格的董事候选人;④对股东、监事会提名的董事候选人进行形式审核;⑤确定董事候选人,提交股东大会表决

战略决策委员会

主要职责:①制定公司长期发展战略;②监督、核实公司重大投资决策等

监事会

监事会是由股东(大)会选举的监事以及由公司职工民主选举的监事组成的,对公司的业务活动进行监督和检查的常设机构

经理层

经理人是公司日常经营管理和行政事务的负责人,由公司董事会聘任,在法律、法规及公司章程规定和董事会授权范围内,代表公司从事业务活动的高级管理人员

二、外部治理机制(★★)

从科学决策的角度看,公司内部治理结构不能解决公司治理的所有问题,更需要若干具体的超越结构的外部治理机制。而外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外的各个市场机制对公司的监控和约束。

市场机制

阐释

产品市场

产品市场的竞争机制可以使产品生产者只有在取得更高投资效率的前提下才能在竞争中处于优势地位,又会使投资效率低于社会平均投资效率的企业产生亏损,从而形成被淘汰的压力。这种作用会使企业基于对经济利益的追求,不断采用新技术,加强管理,拓展市场,以提高劳动生产率,降低生产成本,优化产品结构。市场经济中企业经营活动的效果如何,取决于他们生产的产品在市场上的竞争力。只有经过产品市场机制的检验、在市场上能被社会所承认的产品,才是有效益的。这样,产品市场就成为企业经济活动效益的客观评价,从而使得企业的管理层面临更大的压力。产品市场竞争越激烈,经营者败德行为的空间就越小。另外,产品市场的竞争也可以为经营者的激励机制(如何激励经营者努力为企业创造价值,减少道德风险的一种机制)提供依据

资本市场

资本市场机制,也称外部接管机制,是指公司经营者如果经营管理不善,造成公司股价下跌,而被其他公司收购,导致公司控制权易手的一种治理机制。外部接管机制对公司治理的作用主要表现在两个方面:一方面,由于资本市场的激烈竞争,任何公司若经营不好都有被收购的危险,公司的经理人员有“下岗”的职业风险。为了维护自己的利益,公司经理人员会较好地维护广大股东的利益。另一方面,外部接管机制的启动运作,可以通过替换不称职的经理人员,并对被收购的公司进行重组,从而使公司业绩得到改善。外部接管机制的存在,会在很大程度上约束经理人员的行为目标,使之不与公司价值最大化目标发生明显偏离。这种治理机制被认为是保护广大股东利益、约束管理层行为的一种有效的公司治理机制

经理人市场

经理人市场机制,也称声誉激励机制,是指为经营者提供较高的社会地位以及获得社会赞誉、同行好评的一种机制。声誉是决定经理人个人价值的重要因素,经理人如果工作不努力,其业绩就会不佳,声誉就会下降。只有声誉好,经理人未来才会获得一份更好的职位,获得更高的报酬

查看更多知识点:2020年注册会计师《战略》重要知识点汇总,通关必看!

CPA名师课程,点击了解

学而不思则罔,思而不学则殆。《战略》这门科目需要考生找到正确的学习方法,一味的死记硬背是不可取的。如果同学们想要把握《战略》的考试重点,抓住考试方向,可以选择购买东奥注册会计师的辅导课程,并在田明老师的指引之下,高效备战CPA,进而实现自己的目标!

《战略》主讲名师:田明

主讲班次:C名师高效班、D畅听无忧班、逆袭提分班

名师介绍:经济学博士、副教授。持有注册会计师、注册资产评估师、注册税务师、证券期货资格注册会计师四大高含金量证书,从事财会辅导近二十年,是名副其实的实战专家。

授课特点:长于归纳,善于总结。能够引导学员快速建立知识体系。运用经典案例,使抽象问题具体化,复杂原理简单化,冗杂考点清晰化,是国内罕有横跨财管与战略的教学专家。

【点击观看】田明老师的2020年《战略》课程免费试听

【点击了解】注册会计师课程升级,抓住机遇,扬帆起航!

注:以上注册会计师考试的知识点选自田明老师《战略》授课讲义

本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载


+1
打印
2025年注会1v1私人定制计划
盲盒免单
资料下载
查看资料
免费领取

学习方法指导

名师核心课程

零基础指引班

高质量章节测试

阶段学习计划

考试指南

学霸通关法

辅导课程
2025年注册会计师课程
辅导图书
2025年注册会计师图书
2025年注册会计师图书