风险管理策略-2021年CPA《战略》重要知识点
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风险管理策略
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第六章 风险与风险管理——第三节 风险管理体系
【知识点】风险管理策略
风险管理策略
一、风险管理策略
(一)风险管理策略的总体定位
1.风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略。
2.风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用。
3.风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上启下的作用,制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。
(二)风险管理策略的工具
1.风险承担
2.风险规避
3.风险转移
4.风险转换
5.风险对冲
6.风险补偿
7.风险控制
(三)确定风险偏好和风险承受度
一般来讲,风险偏好和风险承受度是针对公司的重大风险制定的,对企业的非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确,甚至可以先不提出。
重大风险的风险偏好是企业的重大决策,应由董事会决定。
(四)风险度量
1.关键在于量化
风险偏好可以定性,但风险承受度一定要定量。
2.风险度量方法
企业应该对所采取的风险度量取得共识,但不一定在整个企业使用唯一的风险度量,允许对不同的风险采取不同的度量方法。
一般来讲,度量风险的定量方法可以采用风险发生的可能性(概率)或风险发生造成的损失大小来度量。度量风险的定性方法可以采用直观方法。
常用的风险度量方法 | 阐释 | |
定量方法 | 最大可能损失 | 最大可能损失是指风险事件发生后可能造成的最大损失。即比较各方案下最坏情况发生时的最大损失额,选择最大可能损失方案并以此确定风险管理策略。一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候,常使用最大可能损失作为风险的衡量 |
概率值 | 概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率 | |
期望值 | 计算并比较各种可选方案下的损失或收益的期望值(各事件发生的概率与该事件的影响相乘,再将这些乘积相加得到和),选择最小或最大的损失或收益的期望值作为方案的决策依据 | |
波动性 | 方差或标准差是测算离散程度(波动程度)最重要、最常用的指标。对于单一方案来讲,方差或标准差越大,变量的波动程度就越大,风险就越大;方差或标准差越小,变量的波动程度就越小,风险就越小 | |
在险值 | 在险值(VaR),是指在正常的市场条件和给定的置信水平(概率)下,在给定的持有期间内,某一资产或资产组合预期可能发生的最大损失。例如,华兴公司在95%的概率下10天的VaR是10万美元,也就是说,在未来10天的时间范围内,华兴公司有95%的把握确保其发生的风险损失不会超过10万美元,即发生的风险损失超过10万美元的可能性只有5% | |
定性方法(直观的方法) | 专家意见法 | 不依赖于概率统计结果的度量是人们直观的判断,如专家意见法 |
层次分析法(AHP) | 当统计数据不足或需要度量结果包括人们的偏好时,可以使用直观的度量方法,如层次分析法(AHP) |
(五)风险管理的有效性标准
(六)风险管理的资源配置
(七)确定风险管理的优先顺序
(八)风险管理策略检查
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《战略》第六章属于重点章,考试题型一般为客观题、简答题和综合题,近3年平均分值为18分。在学习过程中如果有难以理解的知识点,都可以点击下方链接,听听东奥名师田明老师《战略》科目的免费课程!
《战略》主讲名师:田明 名师介绍:经济学博士、副教授。持有注册会计师、注册资产评估师、税务师、证券期货资格四大高含金量证书,从事财会辅导近二十年,是名副其实的实战专家。 授课特点: 长于归纳,善于总结。能够引导学员快速建立知识体系。运用经典案例,使抽象问题具体化,复杂原理简单化,冗杂考点清晰化,是国内罕有横跨财管与战略的教学专家。 |
注:以上注册会计师考试的知识点选自田明老师《战略》授课讲义
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