风险管理策略_2024注会战略备考重点

2024年注会《战略》第七章本节中风险管理策略的制定核心是要依据企业的风险偏好、风险承受度以及风险管理有效性标准，针对不同的风险选择合适的风险管理策略工具。本节内容较多，建议考生结合文中提示与案例进行理解。

注会考试六科中《战略》科目虽说是更侧重于理解记忆的文科科目。但其在知识表达及答题叙述上依旧有一定的难度值。因此，作为包含在注会这样含金量证书中的备考科目，考生切勿轻视《战略》。把握科目重要考点，有助于抓住关键分值，顺利通关。更多重点知识内容，点击阅读：2024年注会战略《轻一》名师讲义，备考重点汇总>>

【所属章节】

第七章　风险管理的流程、体系与方法

第二节　风险管理体系

【知 识 点】 

风险管理策略

（一）风险管理策略的总体定位

（1）风险管理策略在企业战略管理过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略降低了企业战略实施失误的可能性。

（2）风险管理策略是根据企业战略制定的全面风险管理的总体策略。

（3）风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用。企业根据确定的风险管理策略，优化组织职能体系、完善内部控制系统与风险管理信息系统。

（二）风险管理策略的组成部分

（1）风险偏好和风险承受度。明确企业要承担什么风险，承担多少风险。

（2）全面风险管理的有效性标准。明确怎样衡量风险管理工作成效。

（3）风险管理策略工具的选择。明确怎样管理重大风险。

（4）风险管理的资源配置。明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。

（三）确定风险偏好和风险承受度

1.风险偏好和风险承受度的概念

风险偏好是指企业在实现其目标过程中愿意接受的风险类型和数量。即企业为了实现其目标，在承担风险的种类、大小等方面的基本态度和倾向。风险偏好是一个企业运营风格的体现，受到企业利益相关各方价值取向和利益追求方式的影响和调节。

风险承受度是指企业对相关目标实现过程中所出现差异的可容忍限度。风险承受度一般使用绩效语言表达，它可以作为企业采取行动的预警指标。企业可以设置若干风险承受度指标，以显示不同的警示级别。

2.确定风险偏好和风险承受度需考虑的因素

企业在确定整体风险偏好和风险承受度时要考虑以下因素：

一般来讲，风险偏好和风险承受度是针对企业的重大风险确定的，对企业非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可以先不提出。

企业风险偏好和风险承受度的确定依赖于企业风险评估的结果。由于企业面对的风险不断变化，企业需要持续进行风险评估，并调整自己的风险偏好和风险承受度。

重大风险的风险偏好和风险承受度是企业的重大决策，应由董事会决定。

（四）风险度量

1.关键在于风险的量化

风险偏好可以只定性，但风险承受度一定要定量。

2.风险度量方法

企业应该对所采取的风险度量方法取得共识，但不一定在整个企业使用唯一的风险度量方法，而应对不同的风险采取不同的度量方法。

一般来讲，度量风险的定量方法可以采用风险发生的可能性（概率）或风险发生造成的损失大小来度量。度量风险的定性方法可以采用直观方法。

（1）定量方法。

①最大可能损失。

②概率值。概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率。

③期望值。计算并比较各种可选方案下的损失或收益的期望值，选择最小或最大的损失或收益的期望值作为方案的决策依据。

④波动性。

⑤在险值。

（2）定性方法（直观方法）。

3.选择适当的风险度量模型

对不同种类的风险要使用不同的度量模型。外部风险的度量模型应包括市场指标、景气指数等。内部运营风险的度量模型则应包括各种质量指标、执行效果、安全指数等。战略风险的度量模型比较困难，一般可以考虑财务表现、市场对标、创新能力系数等。

（五）确立风险管理有效性标准

风险管理有效性标准是企业衡量风险管理是否有效的标准。风险管理有效性标准可以基于企业风险承受度的度量来确定。

（六）选择风险管理策略工具

1.风险承担

提示

对于企业的重大风险，不应采用风险承担。

2.风险规避

提示

风险规避是最消极的风险应对策略，通过回避风险源，进而避免风险。风险规避的使用有其局限性，在回避风险的同时，也失去了市场机会。

【案例】

2018年5月，美国特朗普政府宣布单边退出伊核协议，并在当年11月全面恢复针对伊朗的经济制裁。吉利公司在权衡利弊之后，为避免风险，放弃了2018年12月向伊朗出口1500台沃尔沃轿车的机会。

3.风险转移

提示

关于风险转移的3种实现方式的理解

4.风险转换

提示

风险转换通常采取扬长避短、趋利避害的选择原则，可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。

易错易混点：风险转移vs风险转换

【名师点题】一种风险应对方式可能同时属于多种风险应对策略，比如本题“老王改为在每年3月份播种大蒜的同时，提前以订立远期合同的方式把大蒜销售出去”同样体现了风险对冲。因此，做题时要结合案例给出的资料和给定的选项综合分析后作答。

5.风险对冲

提示

使用风险对冲，必须是风险组合而不能是单一风险，对单一风险只能进行规避、控制等。

6.风险补偿

提示

关于风险补偿的4种实现方式的理解：

①在交易价格上附加风险溢价：通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。

如商业银行可以预先在金融资产定价中充分考虑到各种风险因素，再通过提高利率来获得合理的风险回报。

②应急资本：风险事件发生后，企业可以通过应急资本以弥补事件损失造成的资金缺口。

由于风险事件的突发性和损失的不确定性，企业可以在风险事件发生前，与银行达成一项应急资本协议。一旦风险事件发生，企业可以获得及时的贷款应急，并按协议约定条件还款。

③建立意外损失基金：企业预先提取以补偿风险事件所致损失的一种基金。

这种方式通常处理那些可能引起较大损失，而这一损失又无法摊入经营成本的风险。如对大额应收账款计提坏账准备金。

④建立专业自保公司：专业自保公司是企业（母公司）自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及其他企业的风险进行保险或再保险。

易错易混点：风险承担vs风险补偿

7.风险控制

 易错易混点：风险规避vs风险控制

（七）风险管理的资源配置

由于全面风险管理覆盖面广，资源的使用一般是多方面的、综合性的。企业应当统筹兼顾，将资源优先用于需要管理的重大风险。

（八）确定风险管理的优先顺序

企业应根据风险与收益相平衡的原则以及各风险在风险坐标图上的位置，进一步确定风险管理的优先顺序。

（九）风险管理策略检查

企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性和合理性，结合实际不断地修订和完善。其中，应重点检查依据风险偏好、风险承受度和风险控制预警线实施的结果是否有效，并提出定性或定量的有效性标准。

风险管理策略要随着企业经营状况的变化、经营战略的变化、外部环境的变化而调整。

上文注会考试知识点内容根据的是田明老师关于公司战略与风险管理的《轻一基础精讲班》讲义整理，田明老师2024年主讲的注会C双名师轻松过关®班课程正在更新！

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