2022年注会财管精选习题——第十二章营运资本管理

来源：东奥会计在线责编：李雪婷2022-07-11 15:57:50

付出就会有汇报！2022年注会考试备考仍在持续，考试在即，大家跟上备考进度了吗？强化阶段练题至关重要！以下是2022年注会财管第十二章精选习题，一起来看看吧！

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考点一：营运资本管理策略

1.（单选）与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（　　）。（2017年）

A.持有成本和短缺成本均较低

B.持有成本较高，短缺成本较低

C.持有成本和短缺成本均较高

D.持有成本较低，短缺成本较高

【答案】B

【解析】激进型营运资本投资策略，表现为较低的流动资产/收入比率，所以持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，适中型营运资本投资策略，持有成本较高，短缺成本较低，所以选项B正确。

2.（多选）与采用激进型营运资本筹资策略相比，企业采用保守型营运资本筹资策略时（　　）。（2014年）

A.资金成本较高

B.易变现率较高

C.举债和还债的频率较高

D.蒙受短期利率变动损失的风险较高

【答案】AB

【解析】与激进型筹资策略相比，保守型筹资策略下短期金融负债占企业全部资金来源的比例较小，所以举债和还债频率较低，蒙受短期利率变动损失的风险也较低，选项C、D错误。

考点二：现金管理

1.（多选）企业预防性现金数额大小（　　）。

A.与企业现金流量的可预测性成反比

B.与企业借款能力成反比

C.与企业业务交易量成反比

D.与企业偿债能力成正比

【答案】AB

【解析】预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。

2.（多选）企业采用成本分析模式管理现金，在最佳现金持有量下，下列各项中正确的有（　　）。（2016年）

A.机会成本等于短缺成本

B.机会成本与管理成本之和最小

C.机会成本等于管理成本

D.机会成本与短缺成本之和最小

【答案】AD

【解析】无

考点三：应收款项管理

（多选）下列各项措施中，可降低应收账款周转天数的有（　　）。（2018年卷Ⅰ）

A.提高信用标准

B.延长信用期限

C.提高坏账准备计提比率

D.提高现金折扣率

【答案】AD

【解析】提高信用标准可以减少信用品质差的客户，从而增加应收账款周转效率，降低应收账款周转天数，选项A正确；延长信用期限，会增加应收账款周转天数，选项B错误；提高坏账准备计提比率，不影响应收账款周转天数，因为应收账款周转天数是根据未扣除坏账准备的应收账款的余额计算的，所以选项C错误；提高现金折扣率，会吸引客户提前付款，从而降低应收账款周转天数，选项D正确。

考点四：存货管理

（多选）根据存货经济批量模型，下列各项中，导致存货经济订货批量增加的情况有（　　）。（2017年）

A.单位储存成本增加

B.存货年需求量增加

C.订货固定成本增加

D.单位订货变动成本增加

【答案】BD

【解析】存货经济订货批量=（2KD/KC）1/2，存货年需求量、单位订货变动成本与存货经济订货批量同向变动，所以选项B、D正确；单位储存成本与存货经济订货批量反向变动，所以选项A错误；订货固定成本与存货经济订货批量无关，所以选项C错误。

考点五：短期债务管理

1.（单选）企业与银行签订了为期一年的周转信贷协定，周转信贷额为1000万元，年承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元（使用期为半年），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（　　）万元。

A.20

B.21.5

C.38

D.39.5

【答案】B

【解析】利息=600×6%×1/2=18（万元），承诺费=未使用的承诺费=（1000-300）×0.5%=3.5（万元），则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计21.5万元。

2.（单选）向银行申请短期贷款，贷款利率10%，贴现法付息，银行规定补偿性余额为15%，则借款的有效年利率为（　　）。

A.11.76%

B.13.33%

C.11.11%

D.12.13%

【答案】B

【解析】借款的有效年利率=10%/（1-15%-10%）=13.33%。

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