2019年中级会计财务管理每日攻克一大题：8月15日

来源：东奥会计在线责编：张帆2019-08-15 10:14:44

没有破茧的勇气，哪来飞舞的双翼。蜕壳时的痛，便是从幼稚走向成熟的代价。没有经历过中级会计备考时的困难，怎会得到想要收获的证书，这些经历过的困难是你走过这段路的见证！

【每日攻克一大题】

某公司是一家上市公司，2015年的相关资料如下：

单位：万元

资产	金额	负债及所有者权益	金额
货币资金	10000	短期借款	3750
应收票据及应收账款	6250	应付票据及应付账款	11250
存货	15000	预收款项	7500
固定资产	20000	应付债券	7500
无形资产	250	股本	15000
		留存收益	6500
资产合计	51500	负债及所有者权益合计	51500

该公司2015年的营业收入为62500万元，销售净利率为12%，股利支付率为50%。经测算，2016年该公司营业收入会增长20%，销售净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。但是由于生产经营的需要，增加生产设备一台，价值2500万元。经分析，流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。

要求：

(1)计算2015年年末的敏感性资产占销售收入的比。

(2)计算2015年年末的敏感性负债占销售收入的比。

(3)计算2016年增加的资金需要量。

(4)计算2016年外部筹资额。

【答案】

(1)敏感资产销售百分比=(10000+6250+15000)/62500×100%=50%

(2)敏感负债销售百分比=(11250+7500)/62500×100%=30%

(3)2016年的销售收入增加=62500×20%=12500(万元)

需要增加的资金数额=12500×(50%-30%)+2500=5000(万元)

(4)留存收益增加提供的资金=62500×(1+20%)×12%×(1-50%)=4500(万元)

外部筹资额=5000-4500=500(万元)。