2021年中级会计财务管理每日攻克一大题：8月31日

生活永远不会十全十美，消极的人被生活控制，积极的人却控制生活。为了方便中级会计职称考生针对性备考，对主观题答题思路有一定的了解和练习，东奥小编为大家整理了《财务管理》每日攻克一大题内容。

ABC公司拟采购一批辅助生产设备，价值25万元，供应商规定的付款条件如下：

立即付款，付243750元；

第20天付款，付245000元；

第50天付款，付247500元；

第80天付款，付全额。

目前企业用于支付账款的资金需要在80天时才能周转回来，在80天内付款只能通过银行借款解决。（一年按360天计算）

要求：

（1）假设银行短期贷款利率为10%：

①计算各个时点放弃现金折扣的信用成本率；

②计算各个时点付款的净收益；

③分析确定对该公司最有利的付款日期。

（2）假设目前有一短期投资收益率为20%的项目，确定对该公司最有利的付款日期。

【正确答案】

（1）①立即付款：折扣率=（250000-243750）/250000=2.5%

第20天付款，折扣率=（250000-245000）/250000=2%

第50天付款，折扣率=（250000-247500）/250000=1%

因此，付款条件可以写为（2.5/0，2/20，1/50，N/80）。

放弃（立即付款）折扣的信用成本率=［2.5%/（1-2.5%）］×［360/（80-0）］=11.54%

放弃（第20天付款）折扣的信用成本率=［2%/（1-2%）］×［360/（80-20）］=12.24%

放弃（第50天付款）折扣的信用成本率=［1%/（1-1%）］×［360/（80-50）］=12.12%。

②立即付款净收益=（250000-243750）-243750×80×10%/360=833.33（元）

第20天付款净收益=（250000-245000）-245000×60×10%/360=916.67（元）

第50天付款净收益=（250000-247500）-247500×30×10%/360=437.5（元）

③应选择20天付款。因为放弃折扣的信用成本率均大于银行短期贷款利率10%，所以应选择享受折扣，但这是一个多重折扣的题，所以应选择享受折扣净收益最大的方案，20天付款享受折扣净收益最大，故应选择20天付款。

（2）因为短期投资收益率20%均比放弃各折扣的信用成本率高，所以应放弃折扣去追求更高的收益，即应选择第80天付款。

——以上中级会计考试相关练习题选自老师授课讲义

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