基本的财务报表分析_2021年中级会计财务管理每日攻克一考点

来源：东奥会计在线责编：cyw2021-09-02 10:45:44

愿所有的期待，都开花结果，愿所有的美好，都如约而至。现在中级会计正处于备考的冲刺阶段，小编为大家整理了相关的核心考点，快来看看吧！

基本的财务报表分析内容包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析和现金流量分析五个方面。

分析内容		财务比率	计算公式	注意的问题
偿债能力分析	短期偿债能力分析	流动比率	流动比率=流动资产/流动负债	一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素
	短期偿债能力分析	速动比率	速动比率=速动资产/流动负债其中：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等	一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。但速动比率过高，表明企业会因现金及应收账款占用过多，而增加企业的机会成本影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力
	长期偿债能力分析	产权比率（资本负债率）	产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%	产权比率反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，即企业财务结构是否稳定；而且反映了债权资本受股东权益保障的程度、或者是企业清算时对债权人利益的保障程度产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构
		权益乘数	权益乘数=总资产/股东权益	企业负债比例越高，权益乘数越大。产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的反映财务杠杆水平的指标
		利息保障倍数	利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用其中：息税前利润=净利润+利润表中的利息费用+所得税“全部利息费用”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息	利息保障倍数反映支付利息的利润来源（息税前利润）与利息支出之间的关系，该比率越高，长期偿债能力越强

分析内容		财务比率	计算公式		注意的问题
营运能力分析	流动资产周转情况分析	应收账款周转率	应收账款周转次数=营业收入/应收账款平均余额应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数		通常，应收账款周转次数越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高【提示】应收账款包括会计报表中“应收票据”“应收账款”等全部赊销账款在内；应收账款应为未扣除坏账准备的金额
		存货周转率	存货周转次数=营业成本/存货平均余额存货周转天数=计算期天数/存货周转次数	一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力
		总资产周转率	总资产周转次数=营业收入/资产平均总额		这一比率用来衡量企业资产整体的使用效率

分析内容	财务比率	计算公式	注意的问题
盈利能力分析	营业毛利率	营业毛利率=营业毛利/营业收入×100% 其中：营业毛利=营业收入-营业成本	营业毛利率越高，表明产品的盈利能力越强。将营业毛利率与行业水平进行比较，可以反映企业产品的市场竞争地位
	营业净利率	营业净利率=净利润/营业收入×100%	将营业净利率按利润的扣除项目进行分解可以识别影响营业净利率的主要因素
	总资产净利率	总资产净利率=净利润/平均总资产×100%	总资产净利率衡量的是企业资产的盈利能力。该指标反映企业资产的利用效果，总资产净利率越高，表明企业资产的利用效果越好。影响总资产净利率的因素是营业净利率和总资产周转率
	净资产收益率	净资产收益率=净利润/平均净资产×100% 净资产收益率=资产净利率×权益乘数	一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高。如果企业的净资产收益率在一段时期内持续增长，说明资本盈利能力稳定上升

分析内容

财务比率

计算公式

注意的问题

发展能力分析

资本保值

增值率

资本保值增值率

=扣除客观因素影响后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

如果企业盈利能力提高，利润增加，必然会使期末所有者权益大于期初所有者权益，所以该指标也是衡量企业盈利能力的重要指标。这一指标的高低，除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策的影响

所有者权益增长率

所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

所有者权益增长率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发展的能力越强

分析内容		财务比率	计算公式	注意的问题
现金流量分析	获取现金能力的分析	营业现金比率	营业现金比率=经营活动现金流量净额/营业收入
		每股营业现金净流量	每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数	该指标反映企业最大的分派现金股利能力，超过此限度，可能就要借款分红
		全部资产现金回收率	全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产	该指标说明企业全部资产产生现金的能力
	收益质量分析	净收益营运指数	净收益营运指数=经营净收益/净利润其中：经营净收益=净利润-非经营净收益	该指标越大，经营净收益所占比重越大，收益质量越好
	收益质量分析	现金营运指数	现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金其中：经营所得现金=经营净收益+非付现费用	现金营运指数大于1，说明收益质量好；现金营运指数小于1，说明营运资金增加了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加了，同样的收益代表着较差的业绩