资金习性预测法_2022年中级会计财务管理必备知识点

来源：东奥会计在线责编：林冬雪2022-06-09 09:06:06

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【知识点】资金习性预测法

【所属章节】

第五章筹资管理（下）——第一节资金需要量的预测

【内容导航】

1.资金习性

2.资金习性预测法

中级会计

资金习性预测法

(一)资金习性

概念	资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系
分类	不变资金	在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金	（1）为维持营业而占用的最低数额的现金（2）原材料的保险储备（3）必要的成品储备（4）固定资产占用的资金
	变动资金	随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金	（1）直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金；（2）在最低储备以外的现金、存货、应收账款
	半变动资金	受产销量变动的影响，但不成同比例变动的资金	一些辅助材料占用的资金
备注	半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分
链接	第二章　成本习性

(二)资金习性预测法

概念	是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法
公式	总资金直线方程： Y=a+bX Y――资金占用量，a――不变资金，b――单位变动资金，X――产销量通过资金习性模型，可以看出只要已知a、b，根据预测期的产销量x，即可得出资金占用量
性质	Y的结果是融资总需求
方法	估计参数a和b的方法可以根据资金占用总额与产销量的关系预测，也可以采用逐项目分析法预测

1.根据资金占用总额与产销量的关系预测——回归直线分析法

含义

根据若干期产销量和资金占用的历史资料，然后基于计划产销量预测融资需求的方法

步骤

通常假设产销量与资金需要量存在线性关系。其直线方程为“资金需要量=a+b×产销量”，根据历史资料和回归分析的最小二乘法可以求出直线方程的系数a和b，然后根据预计产销量和直线方程预计资金需要量

公式

回归直线分析法

a=（∑xi2∑yi-∑xi∑xiyi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

b=（n∑xiyi-∑xi∑yi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

式中：y为第i期的资金需要量；x为第i期的产销量

回归直线分析法

2.逐项目分析法预测——高低点法

方法	逐项目分析，先分项，再汇总
原理	这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目（如应付账款）同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量
关键	资产是资金占用，负债是资金来源
基本公式	选择业务量最高最低的两点资料：最高业务量资金占用量=a+b×最高业务量最低业务量资金占用量=a+b×最低业务量解得： b=（最高业务量期的资金占用-最低业务量期的资金占用）/（最高业务量-最低业务量） a=最高业务量期的资金占用-b×最高业务量或：=最低业务量期的资金占用-b×最低业务量
提示	（1）业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用销售收入作为业务量（2）高低点以业务量为基准，有时在题目给定的资料中，高点业务量最大，而资金占用量不一定最大；低点业务量最小，而资金占用量不一定最小（3）先分项后汇总 ①分项目确定每一项目的a、b ②汇总个项目的a、b，得到总资金的a、b a和b用如下公式得到： a=资产（a1+a2+…+am）-负债（am+1+…+an） b=资产（b1+b2+…+bm）-负债（bm+1+…+bn）式中，a1，a2…am分别代表各项资产项目不变资金，am+1…an分别代表各项负债项目的不变资金。b1，b2…bm分别代表各项资产项目单位变动资金，bm+1…bn分别代表各项负债项目的单位变动资金 ③建立资金习性方程，进行预测
特点	进行资金习性分析，把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助
注意	（1）资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况（2）确定a、b数值，应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料（3）应考虑价格等因素的变动情况

【总结1】

方法	计算结果	备注
销售百分比法	新增外部融资额	新增外部融资额=新增资金需求－内部融资
分项预测（高低点法）	预测期总资金需求	新增资金需求=预测期总资金需求－基期资金总需求
回归分析法	预测期总资金需求	新增资金需求=预测期总资金需求－基期资金总需求

【总结2】

	销售百分比法	资金习性法
资金总需要量		Y=a+bX
增加的资金需要量	增加的资产－增加的经营负债	ΔY=Y预期－Y基期
外部融资需要量	增加的资产－增加的经营负债－增加的留存收益	ΔY－增加的留存收益