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发行公司债券_2022年中级会计财务管理每日巩固一考点

来源:东奥会计在线责编:祝艳2022-08-14 09:40:16
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发行公司债券_2022年中级会计财务管理每日巩固一考点

【知识点】发行公司债券

(一)债券的种类

分类标志

类型

含义

是否记名

记名债券

在公司债券存根簿载明债券持有人的姓名等其他信息

无记名债券

在公司债券存根簿上不记载持有人的姓名

能否转换成公司股权

可转换债券

债券持有者可以在规定的时间内按规定的价格转换为发债公司股票的债券

不可转换债券

不能转换为发债公司股票的债券

有无特定

财产担保

担保债券

(抵押债券)

以抵押方式担保发行人按期还本付息的债券,主要是抵押债券

按抵押品不同,分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券

信用债券

仅凭公司自身的信用发行的、没有抵押品作抵押担保的债券

按是否公开发行

公开发行

(1)资信状况符合规定标准的公司债券可以向公众投资者公开发行,也可以自主选择仅面向专业投资者公开发行

(2)未达到规定标准的公司债券公开发行应当面向专业投资者

非公

开发行

非公开发行的公司债券应该向专业投资者发行

【提示】专业投资者是指财产状况、金融资产状况、投资知识和经营、专业能力等因素达到证监会规定的相关条件的投资者。

(二)债券的偿还

(1)提前偿还(提前赎回或收回)

含义

指在债券尚未到期之前就予以偿还

应用条件

只有在公司发行债券的契约中明确规定了有关允许提前偿还的条款,公司才可以进行此项操作

赎回价格

的特点

提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值,并随到期日的临近而逐渐下降

作用

具有提前偿还条款的债券可使公司筹资有较大的弹性

赎回时机选择

①当公司资金有结余时,可提前赎回债券;②当预测利率下降时,也可提前赎回债券,而后以较低的利率来发行新债券

(2)到期偿还


图片4

【提示】


①分批偿还债券因为各批债券的到期日不同,它们各自的发行价格和票面利率也可能不相同,从而导致发行费较高;但由于这种债券便于投资人挑选最合适的到期日,因而便于发行。

②到期一次偿还的债券是最为常见的。

(三)发行公司债券筹资的特点

优点

一次筹资数额大

筹集资金的使用限制条件少

提高公司的社会声誉

缺点

资本成本较高

【提示】与借款相比的特点。

以上中级会计考试相关考点内容选自闫华红老师授课讲义

(本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载)


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