多项资产组合的风险_2023年中级会计财务管理第二章预习知识点
来源：东奥会计在线责编：祝艳2023-02-02 13:53:19
梦想不在于终点，而是在于追逐它的过程。今日份中级会计《财务管理》预习阶段的知识点已更新，快来学习吧！
【知识点】多项资产组合的风险
（1）一般来讲，随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。
（2）在证券资产组合中，能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险，被称为非系统性风险；不能随着资产种类增加而分散的风险，被称为系统性风险。
种类 | 含义 | 举例 | 与组合资产数量之间的关系 |
非系统性风险（2022加字） （特殊风险、特有风险、可分散风险） | 是指发生于个别公司的特有事件造成的风险 这种风险可以通过资产组合来分散，即发生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵销 | 一家公司的工人罢工；新产品开发失败；失去重要的销售合同；诉讼失败；发现新矿藏；取得一个重要合同等 | 当组合中资产的个数足够大时这部分风险可以被完全消除（多样化投资可以分散） |
系统性风险（2022加字） (市场风险、不可分散风险) | 是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险 影响整个市场的风险因素所引起的 | 宏观经济形势的变动；国家经济政策的变化；税制改革；企业会计准则改革；世界能源状况；政治因素 | 不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的 （多样化投资不可以分散） |
（3）注意：在风险分散的过程中，不应当过分夸大资产多样性和资产个数的作用。实际上，在资产组合中资产数目较低时，增加资产的个数，分散风险的效应会比较明显，但资产数目增加到一定程度时，风险分散的效应就会逐渐减弱。
注：以上中级会计考试学习内容选自陈庆杰老师财务管理授课讲义
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