财务分析的方法_2023年中级会计财务管理第十章预习知识点

来源：东奥会计在线责编：祝艳2023-03-28 15:29:00

只要你在一条路上付出的足够多，能够持之以恒，就会有梦想成真的那一天。东奥会计在线为各位考生整理了中级会计《财务管理》的预习知识点，快来提前学习吧！

【知识点】财务分析的方法

分析方法	含义	分析目的
比较分析法	是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异	找出差异
比率分析法	是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法	找出差异
因素分析法	是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法	解释差异

（一）比较分析法

含义	是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题
分类	（1）趋势分析法：比较的对象是本企业的历史（2）横向比较法：比较的对象是同类企业（3）预算差异分析法：比较的对象是预算数据
具体运用	（1）重要财务指标的比较（2）会计报表的比较（3）会计报表项目构成的比较	【例】某企业2018年净利润为300万元，2019年为500万元，2020年为600万元，如果以2018年为固定基期，要求计算2020年净利润的定基动态比率和环比动态比率。【正确答案】定基动态比率=600/300×100%=200% 环比动态比率=600/500×100%=120%
应注意的问题	（1）对比的各时期指标，计算口径必须保持一致（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析

（二）比率分析法

含义	是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法
类型	构成比率		流动资产占资产总额的比率流动负债占负债总额的比率
	效率比率	效率比率=所得/所费	营业净利率；权益净利率教材举例：成本利润率、营业利润率、资本金利润率
	相关比率	相关比率=某个项目/与分子有关但又不同的项目	流动比率资产负债率
应注意的问题	（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性

【财务比率构建规律】

财务比率在构建时，是从三张主要财务报表中取数的，三个报表的特点及其取数性质如下：

根据报表数据特点的不同，指标构建的基本规律如下：

数据来源	说明	举例
都从资产负债表取数	分子分母都是时点数，计算时注意是依据期初时点，还是依据期末时点	营运资金（非分数形式），流动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，产权比率，权益乘数（依据某年资产负债表，上述指标都有期初口径和期末口径）在杜邦分析法中可能会有平均口径
都从利润表或者现金流量表取数	分子分母都是时期数，计算时注意是依据的是上年数，还是本年数	营业毛利率，营业净利率，营业现金比率，净收益营运指数，现金营运指数（依据利润表和现金流量表，上述指标都有本年口径和上年口径）
资产负债表和利润表搭配取数，或资产负债表和现金流量表搭配取数	分子是时期数，分母是时点数，分母要取平均，才能和分子口径一致	所有的营运能力指标（周转率），以及每股收益，每股营业现金净流量，全部资产现金回收率总资产净利率，净资产收益率
其他	不符合上述规律	利息保障倍数，市盈率，市净率，发展能力指标

（三）因素分析法

1.连环替代法

（1）	确定对象算差额	基数F0（预算、上年、同行业先进水平）对比数F1（实际、本年、本企业）差额ΔF=F1－F0
（2）	寻找因素做分解	F=A×B×C
（3）	按照顺序做替代	在测定各因素变动对分析指标F的影响程度，可按顺序进行：计划指标：　　　　　　　　F0=A0×B0×C0（1）第一次替代（替代A）：　　　　　A1×B0×C0（2）第二次替代（替代B）：　　　　　A1×B1×C0（3）第三次替代（替代C，实际指标）：F1=A1×B1×C1（4）
（4）	连环相减看影响	（2）－（1）→A因素变动对F的影响（3）－（2）→B因素变动对F的影响（4）－（3）→C因素变动对F的影响把各因素变动综合起来，总影响（4）－（1）：ΔF=F1－F0
提示	按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。替代顺序一般在考题中会有说明（因素分析法又叫做连环替代法）

2.差额分析法

定义	差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响
步骤	设F=A×B×C A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0 B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0 C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0）
技巧	差额分析法公式的记忆：计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划（或标准）之差。往往在括号前的因素为实际值（第一个因素除外），在括号后的因素为计划值（最后一个因素除外）
提示	连环替代法和差额分析法得出的结论是一致的

3.因素分析法应注意的问题

（1）	因素分解的关联性（注意综合指标与因素指标间的关系公式）
（2）	因素替代的顺序性（按提问的顺序依次替代）
（3）	顺序替代的连环性（每一次替代均以上一次为基础），（因素分析法又叫做连环替代法）
（4）	计算结果的假定性（各因素变动的影响数，会因替代顺序不同而有差别，因而计算结果不免带有假设性）

注：以上中级会计考试学习内容选自陈庆杰老师财务管理授课讲义

（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）

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