当前位置:东奥会计在线>中级会计职称>财务管理>高频考点>正文

证券投资基金的业绩评价_2023年中级会计财务管理知识点打卡

来源:东奥会计在线责编:谭畅2023-07-05 14:38:06

人生就像赛跑,不在乎你是否第一个到达尽头,而在乎你有没有跑完全程。学习要全力以赴而不是尽力而为。以下是东奥整理中级会计《财务管理》的考点讲解,快看看吧!

证券投资基金的业绩评价_2023年中级会计财务管理知识点打卡

【知识点】证券投资基金的业绩评价★

【所属章节】第六章 投资管理


中级会计知识点打卡

证券投资基金的业绩评价

一、基金业绩评价要考虑的因素

(一)投资目标与范围

1.两种投资目标与范围不同的基金不具有可比性,不能作为基金投资决策的选择标准。

2.在进行业绩比较时需考虑投资目标与范围的差异,从而为投资决策提供正确的依据。

(二)风险水平

风险与收益之间存在正相关关系,风险增加时必然要求更高的收益进行补偿,所以单纯比较收益水平会导致业绩评价结果存在偏差,应当关注收益背后的风险水平。

(三)基金规模

1.基金也存在研究费用、信息获取费用等固定成本,随着基金规模的增加,基金的平均成本会下降。另外,非系统性风险也会随着基金规模的增加而降低。

2.基金规模过大也会对投资对象选择以及被投资对象流动性产生不利影响。

(四)时间区间

在比较不同的基金业绩时需要注意是否处在同样的业绩计算期,为提高业绩比较结果的准确性,可以采用多个时间段的业绩进行比较,比如选择近一个月、近三个月或者近一年等。

二、基金业绩的评估方法

(一)绝对收益

持有期间收益率

现金流和时间加权收益率

平均收益率

(二)相对收益:基金的相对收益,是基金相对于一定业绩比较基准的收益

注:以上中级会计考试学习内容选自陈庆杰老师《财务管理》授课讲义

(本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载)


+1
打印
资料下载
查看资料
免费领取

学习方法指导

考前学习资料

名师核心课程

摸底测试习题

章节练习前两章

阶段学习计划

考试指南

学霸经验分享