目标现金余额的确定_2023年中级会计财务管理知识点打卡
同是风华正茂，何甘他人之后。以下是东奥整理中级会计《财务管理》的考点讲解，快看看吧！
【知识点】目标现金余额的确定★★★
【所属章节】第七章 营运资金管理
目标现金余额的确定
一、成本分析模型
1.机会成本：是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益。
2.管理成本：是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。
3.短缺成本：是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失。
4.反向变动：最佳现金持有量。
5.决策步骤：
（1）根据不同现金持有量测算并确定现金成本数值。
（2）按照不同现金持有量及其相关成本资料编制最佳现金持有量测算表。
（3）在测算表中找出现金持有总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。
二、存货模型
1.原理与基本假设
企业一定期间内的现金需求量已知，用T表示。企业平时只持有较少的现金，在有现金需要时，通过出售有价证券换回现金，既能满足现金的需要，避免短缺成本，又能减少机会成本。
2.存货模型下现金管理的相关成本
（1）机会成本——与现金持有量同向变动
持有现金的机会成本率，用K表示；一定时期内持有现金的总机会成本表示为：机会成本=（C/2）×K
（2）交易成本——与现金持有量反向变动
每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本，用F表示（假定现金每次的交易成本是固定的）；一定时期内出售有价证券的总交易成本为：交易成本=（T/C）×F
（3）总成本：现金持有总成本=机会成本+交易成本=（C/2）×K+（T/C）×F
3.存货模式下最佳现金持有量的确定
最佳现金持有量：当机会成本与交易成本相等时，总成本最低，则：（C*/2）×K=（T/C*）×F，此时，
三、随机模型
前提：在实际工作中，企业现金流量往往具有很大的不确定性，每日现金流量可能低于也可能高于期望值，其变化是随机的。
目标：确定现金持有量上限和下限以及现金返回线。
注：以上中级会计考试学习内容选自陈庆杰老师《财务管理》授课讲义
（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）
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